花旗发布报告称，中国电力上半年预计实现净利润26.8亿至28.7亿元，同比增长45%至55%，主要得益于水力发电量大幅提升、新收购的风力及太阳能发电项目贡献以及煤电单位成本下降。花旗预计中国电力下半年盈利将持续增长，并维持“买入”评级，看好其未来发展潜力。

📈 **水力发电量大幅提升：** 中国电力上半年盈利增长主要得益于水力发电量显著提升，这得益于上游水库储水量较高，为下半年水力发电提供了充足保障，预计下半年水力发电量将进一步提升。

🍃 **可再生能源业务贡献：** 中国电力近年来积极布局可再生能源，新收购的风力及太阳能发电项目开始贡献利润，未来可再生能源发电量有望进一步增长，并获得政策支持。

💰 **煤电成本下降：** 中国电力煤电单位成本按年减少约10%，这得益于煤炭价格下降以及公司自身成本控制措施的有效实施，为其盈利增长提供了支撑。

🚀 **未来发展潜力：** 花旗看好中国电力未来发展，预计其下半年盈利将持续增长，并认为其估值不算高，目标价为4.3港元。

💪 **母公司潜在资产注入：** 中国电力母公司可能进行资产注入，这将进一步提升其可再生能源发电量，为公司未来发展提供新的增长动力。

格隆汇7月11日｜花旗发表报告指，中国电力发盈喜，预料上半年纯利26.8亿至28.7亿元，按年升45%至55%，符合该行预期，盈利增长主要受惠于水力发电量显著提升，新收购的风力及太阳能发电项目带来贡献，以及煤电单位成本按年减少约10%。该行估计其水力发电量下半年进一步提升，因为上游水库储存量高，维持其“买入”评级，相信下半年盈利增长得以持续，长远而言，透过母公司潜在资产注入，相信可再生能源发电量进一步增长，而政策或对可再生能源有更多支持。今年预测市盈率9.4倍，市账率1.1倍，股息率5.3%，估值不算高，目标价为4.3港元。