A股“充电模块第一股”，来了。
6月5日，充电桩核心组件供应商深圳市优优绿能股份有限公司（下称：优优绿能）正式在深交所创业板挂牌上市，募集的7亿元资金将用于充电模块生产基地建设、公司总部及研发中心建设等。
今日开盘，优优绿能报151.01/股，较89.6元/股发行价大涨67.42%，对应市值约63.01亿元。截至午间休市，优优绿能涨78.01%报159.5元/股，总市值66.99亿元。
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需要注意的是，优优绿能于2022年6月进行辅导备案，就在此前一个月获得小米智造突击入股。小米智造在优优绿能IPO后持股比例为3.29%，按照63.01亿元的开盘市值计算，账面价值约2.07亿元，浮盈近亿元。
作为专业从事新能源汽车直流充电设备核心部件研发、生产和销售的国家高新技术企业，成立于2015年8月的优优绿能的主要产品为15KW、20KW、30KW、40KW充电模块，主要应用于直流充电桩、充电柜等新能源汽车直流充电设备。
综合多份招股书显示，2020-2024年（下称：报告期），优优绿能营业收入分别约2.10亿、4.31亿、9.88亿、13.76亿、14.97亿元；净利润分别约2589.64万、4611.39万、1.96亿、2.68亿、2.56亿元；扣非归母净利润分别为2486.35万、4398.07万、1.90亿、2.56亿、2.45亿元。
来源：优优绿能招股书
报告期内，优优绿能的研发投入分别为1120.29万、2149.00万、4018.26万、7909.27万、1.09元，在总营收中占比分别为5.34%、4.99%、4.07%、5.75%、7.31%。
截至2024年底，优优绿能研发部共有293人，占员工总数比例为50.17%，公司及子公司已获授权发明专利31项、实用新型专利48项、外观设计专利51项、软件著作权37项，另有3项美国专利、2项韩国专利和1项日本专利。
报告期内，优优绿能向前五大客户的销售收入分别为1.55亿、3.00亿、6.13亿、6.17亿、5.00亿元，占营业收入比例分别为74.08%、69.63%、62.08%、44.86%、33.37%。其中，蔚来于2023年进入优优绿能前五大客户行列，贡献6444.21万元营收位列第四；2024年则贡献7735.55万元营收位列第三。
需要注意的是，优优绿能前五大客户中的ABB、万帮数字、玖行能源、欣恩科技或其关联方均持有公司股份。
来源：优优绿能招股书
IPO后，ABB持有优优绿能股份5.85%，万帮数字则持股2.00%。以2024年为例，上述两家公司分别为优优绿能贡献了1.17亿、1.94亿元的营收，占营业收入的比例分别为7.79%、12.98%，几近四分之一。
下游客户入股一向是监管层关注的重点，因此，上市委会议曾要求优优绿能说明上述客户入股发行人的商业合理性与价格公允性，是否存在未披露的特殊利益安排等。
IPO后，优优绿能董事长、总经理柏建国和董事邓礼宽直接持有优优绿能19.30%股份，并通过间接持股合计受益约42.51%，按照63.01亿元的开盘市值计算，两人身家约26.79亿元。
来源：优优绿能招股书
成立以来，优优绿能共完成7轮增资入股。其中，小米智造的突击入股尤为引人关注。
自雷军2021年3月宣布10年投入100亿美元开启造车以来，不到一年半的时间里，小米就已在动力电池领域，先后投资赣锋锂电、蜂巢能源、中航锂电、卫蓝新能源等多家电池企业。
2021年9月，以小米智造为主体，雷军成立了一只规模为100亿元的新基金。天眼查App信息显示，截至目前，小米智造对外投资46起，间接对外投资达622起，主要涉及汽车软硬件及电池材料等领域。
招股书显示，小米智造按照投前估值25亿元，于2022年5月以1.15亿元认购优优绿能新增138.30万元注册资本，交易价格为83.33元/股，持股比例达到4.39%，投后估值约26.2亿元。相较于半年前，估值暴涨118%。
IPO后，小米智造持有优优绿能3.29%股份，账面价值约2.07亿元，浮盈约9230.29万元。
本文来自微信公众号“直通IPO”，作者：王非，36氪经授权发布。
