今年以来，美股半导体设备公司表现强劲，涨幅远超科技巨头苹果、微软、谷歌。应用材料、拉姆研究、KLA、ASML均有显著涨幅。而A股半导体设备龙头表现则相反，北方华创上涨有限，中微下跌，其他细分龙头也普遍下跌。分析认为，应理性看待设备龙头基本面，国内设备龙头市值相对较低。

📈 应用材料、拉姆研究、KLA、ASML等美股半导体设备公司今年以来涨幅显著，分别为56%、43%、51%、42%，远超苹果等科技巨头。

📉 A股半导体设备龙头表现不佳，北方华创仅上涨30%，中微下跌7%，其他细分龙头普遍下跌。

🧐 分析指出，应摒弃筹码博弈思维，客观理性看待设备龙头基本面。国内设备龙头市值仅相当于美股的十分之一，量测设备龙头市值更是只有KLA的五十分之一。

🌍 全球设备龙头近一半收入来自中国，国内市场潜力巨大，值得关注。

美股半导体设备持续新高，今年以来涨幅远超苹果（涨幅仅20%）、微软、谷歌等龙头。应用材料年初至今涨幅56%，拉姆研究涨幅43%，KLA涨幅51%，ASML涨幅42%。 A股半导体设备龙头订单增速远快于美股龙头，却走出了截然不同的走势，龙头北方华创仅上涨30%，中微下跌7%，其他细分龙头更是尽数下跌。当前时点，我们认为应当摒弃筹码博弈的思维，客观理性地看待设备龙头基本面。当前国内设备龙头市值仅相当于美股的十分之一，量测设备龙头更是只有KLA的五十分之一市值，考虑到全球设备龙头接近一半收入来自中国，