在《守土有方，让村镇银行再次伟大》一文中，笔者介绍了村镇银行作为小微金融机构的生存法则。村镇银行是我国银行体系中数量最多、触角最末端、服务最贴近的“毛细血管型银行”。它们是很多地方“唯一一家银行”，补上了基层金融的服务空白。
然而，近年来一些经营较为“艰难”的村镇银行，在自有体系下通过自身化解风险的难度较大，就逐渐开始通过合并重组或退出等方式化解风险。
多家行按下重组“快进键”
近日，已有多家银行披露吸收合并村镇银行并改为旗下分支机构的计划，其中，湖北荆门农商行计划于6月中旬召开股东会，审议吸收合并旗下村镇银行相关议案，顺德农商行、江门农商行也已在吸收合并村镇银行事宜上有所行动，上市的江苏银行、无锡农商行同样在此领域加码布局。
图：顺德农商行
事实上，近年来，我国村镇银行被母行或主发起行吸收合并的案例明显增多。据国家金融监督管理总局官网批复的数据统计，仅2024年，百余家村镇银行已被股份制银行、城商行兼并重组。
其中，被吸收合并的村镇银行超75家，被收购的村镇银行超55家，涵盖河北、山东、湖南、辽宁、四川、内蒙古、陕西、天津、北京等多个省市。
例如，哈尔滨银行收购重庆酉阳融兴村镇银行，既清理了高风险机构，又拓展了西南市场。这种“双赢”逻辑下，经营稳健的城商行甚至头部农商行均可效仿，既为地方政府“排雷”，又为自身打开增长空间。
图：今年以来，59家“消失”的村镇银行
顺德农商行也在近期有所行动，该行此前表示，于5月20日召开“广东顺德农村商业银行股份有限公司2025年第一次临时股东大会”，其中将审议有关吸收合并深圳龙华新华村镇银行的议案，此次对村镇银行的吸收合并计划，是顺德农商行进一步优化区域布局、整合金融资源的举措。
此前，顺德农商行已完成吸收合并佛山高明顺银村镇银行，并改建为分支机构。
图：佛山高明顺银村镇银行
稍早前的5月13日，江门农商行2025年第一次临时股东大会审议通过了吸收合并龙川融和村镇银行、饶平融和村镇银行的议案以及相关实施方案。这一动作也表明了江门农商行旨在通过整合资源，提升自身在区域金融市场的竞争力。
已上市银行同样在这一领域有所布局。江苏银行凭借0.94%的不良率和303%的拨备覆盖率，成为监管信赖的“接盘者”。
江苏银行5月初发布的公告显示，监管同意该行收购江苏丹阳苏银村镇银行，承接其全部资产、负债、业务、员工，并设立江苏银行丹阳开发区支行、丹阳界牌支行、丹阳皇塘支行、丹阳访仙支行4家支行。无锡农商行2024年年度股东大会审议通过该行拟吸收合并铜山村镇银行、姜堰村镇银行并设立分支机构的计划。
图：中国村镇银行发展历程
头部集中化与差异化生存是此次江苏银行第18家分行看出来的趋势。头部机构加速扩张，资本雄厚、管理规范的城商行将通过并购实现跨区域布局。
例如江苏银行通过宁波分行进一步深入长三角，哈尔滨银行借“村改支”渗透成渝经济圈。而中小银行分化会进一步加剧，缺乏竞争力的机构将被迫退出。
对监管而言，需平衡“防风险”与“促竞争”。一方面，继续推动高风险机构市场化退出；另一方面，避免过度集中导致服务空白。可以看到，合并重组不是万能药，完善公司治理和风控机制才是根本。
有人欢喜有人愁
2025年5月24日，江苏银行宣布其宁波分行获准开业。与常规新设机构不同，这一分行的诞生源于对宁波江北富民村镇银行的收购与改建。
图：中国第一家成立的村镇银行
该村镇银行成立于2011年，注册资本1亿元，原由盛京银行全资控股。截至2024年11月，其总资产仅2.04亿元，净利润亏损68.8万元。江苏银行以1.2亿元底价完成股权交易后，通过“村改分”模式，低成本切入宁波市场，成为全国首个城商行跨省收购村镇银行并改建为分行的案例。
村镇银行的合并潮背后，是银行业经营两极分化的缩影。一边是“撑不下去”的机构被迫退出，许多村镇银行因规模小、抗风险能力弱、管理粗放，长期陷入亏损。
图：宁波江北富民村镇银行
例如，宁波江北富民村镇银行，2024年净利润亏损近70万元，最终被收购。另一边则是实力银行的扩张需求，城商行长期受制于异地展业限制，监管政策要求其“立足本地”，但头部机构通过收购高风险村镇银行，既能化解地方金融风险，又能以低成本突破地域限制。
江苏银行的尝试，正是将村镇银行的市场化退出与城商行的扩张需求巧妙结合。 这一模式被业内视为中小金融机构改革化险的“破冰”之举。中央金融工作会议提出“严格中小金融机构准入标准”后，监管对跨省经营仍持审慎态度，但允许通过收购高风险机构实现“结构性重组”。
图：安徽庐江惠民村镇银行就是一个典型案例
今年1月，国家金融监督管理总局召开2025年监管工作会议，明确加快推进中小金融机构改革化险。坚持上下统筹、分工包案、凝聚合力，全力处置高风险机构，促进治理重塑、管理重构、业务重组列为重点目标。政府工作报告也提出，按照市场化、法治化原则，一体推进地方中小金融机构风险处置和转型发展。
多家银行加速推进村镇银行吸收合并计划，正是顺应政策导向、应对市场变化的体现。村镇银行在发展过程中面临着诸多挑战，如规模较小、资金实力相对薄弱、抗风险能力不足等。
图：庐江农商行吸收合并庐江惠民村镇银行
通过被主发起行吸收合并并改为分支机构，可以借助主发起行的资源优势，实现业务拓展、风险管控等方面的提升。
目标是防范风险和自我造血
村镇银行改革重组的最终目的一方面是防范化解风险，另一方面是实现机构的自我造血能力，优化资产配置情况。
为此，今年1月，国家金融监督管理总局召开2025年监管工作会议，将“加快推进中小金融机构改革化险”作为首要提及的年度重点目标任务。
图：福建连城杭兴村镇银行宣布解散
总体上，过去几年，中小银行改革化险思路日渐清晰，“兼并重组、减量提质”成为主要模式。
笔者认为， “村改支”是一种比较简单的风险化解方式，一般由主发起行进行吸收合并，优点在于企业文化和管理模式比较接近，村镇银行转化为分支机构后业务融入、角色转换也会比较快，经营成本可有效降低，而且如果主发起行在村镇银行所在地没有其他分支机构，相当于扩张了业务触角，也有利于新的业务拓展。
图：福州农商行合并闽侯民本村镇银行
不过“村改支”也需要主发起行自身经营健康、业务持续性良好，有余力、有能力参与村镇银行的风险化解。
同时，村镇银行被吸收合并，改制为商业银行分支机构，有助于增强村镇服务能力和抗风险能力，更有效率地推进改革化险。未来一段时间，我国村镇银行结构性重组速度将加快，村镇银行数量将逐步减少。
图：湖北荆门农商行吸收合并旗下村镇银行
数据显示，截至2024年，全国共有1587家村镇银行，服务客户超3000万人。
然而，这群用“28万元户均贷款”填补了大行的服务空白的县域“金融小草”，正经历着前所未有的经营压力：既要面对国有大行的规模体量优势，又要面对农商行的灵活打法，还要应对互联网银行的降维打击，甚至“最后一公里”的优势都被邮储银行、农商行的庞大网点数量消解了。
在激烈竞争的同时，部分村镇银行自身的股权结构、成本高企、不良贷款、信任危机等问题让其经营举步维艰、苦不堪言，甚至因为存在股东良莠不齐、公司治理不完善、内部控制不力等问题，出现一些风险事件。
图：越来越多的县级村镇银行面临经营挑战
一般而言，村镇银行风险化解主要分为四类举措：支持主发起行向村镇银行补充资本、适度有序推进村镇银行兼并重组、引进合格战略投资者开展收购和注资、强化对主发起行的激励约束。
行内人员预测，在行业竞争加剧、加快推进中小金融机构改革化险政策导向下，我国村镇银行结构性重组速度将加快。从“严防异地扩张”到“支持化险式扩张”，过去城商行跨省展业面临严监管，这次撕开了一个口子。
《地方金融监督管理条例》等文件明确要求地方银行回归本地，防范盲目扩张。
图：内蒙古银行吸收合并四家村镇银行
但近年来，政策重心转向“改革化险”。2025年金融监管总局将中小银行风险处置列为首要任务，鼓励通过并购重组“减量提质”。江苏银行的案例表明，监管对“以收购化解风险”的跨省布局开了绿灯，但门槛极高：收购方需资本充足、风控过硬，且被收购机构须为高风险标的。
这一政策转向的背后，是监管层对市场化机制的认可。通过兼并重组，优质银行可整合资源、提升效率，而高风险机构则避免“硬着陆”。
结束语
村镇银行的整合是行业生态的根本性重塑。具备资本优势和风控能力的银行将主导市场，无法适应变革的机构将被淘汰。
图：中小银行的“被合并”将成为未来趋势
我国农村市场规模潜力较大，作为农村金融机构需要坚守自身战略定位，利用自身熟悉农村市场的优势，通过针对性的金融产品服务创新切实服务农村市场。
从“独立法人”到“分支机构”，村镇银行消失的是名字，重生的是更可持续的普惠模式。
本文来自微信公众号“楼卓昊Fintech”，作者：楼卓昊，36氪经授权发布。
