众所周知，城商行设立异地分行是“大事”。然而，资产规模4万亿元的江苏银行也迈出了这一步，让业内非常关注。一周前，江苏银行公告称，近日收到《宁波金融监管局关于江苏银行股份有限公司宁波分行开业的批复》，同意江苏银行宁波分行开业。
公开信息显示，江苏银行2011年5月在浙江省会杭州设立了一级分行——江苏银行杭州分行。这次宁波分行获批，江苏银行在浙江省将有两家一级分行。
先收购后改制
本次江苏银行宁波分行的获批却备受关注，这是因为宁波分行并非传统意义上的新设，而是通过收购合并村镇银行转设而来，这种模式在行业内较为罕见。
图：宁波分行获批开立的公示信息
2024年11月27日，江苏银行董事会审议通过了收购宁波江北富民村镇银行股份有限公司并设立分行的议案。由于该事项处于筹备阶段，涉及商业机密，且需获得监管核准后才能实施，存在一定的不确定性，因此江苏银行按照相关规定暂缓了信息披露。
随着宁波金融监管局批复同意，江苏银行也及时披露了相关信息。
宁波江北富民村镇银行的背景如何呢？
图：宁波江北富民村镇银行
资料显示，宁波江北富民村镇银行成立于2011年8月，由盛京银行作为主要发起人设立，成立时共有9名股东。
2025年2月，沈阳联合产权交易所的转让信息显示，盛京银行持有的宁波江北富民村镇银行1亿股股份挂牌转让，转让底价为1.2亿元，且盛京银行持有该村镇银行100%股权。这表明在挂牌转让之前，盛京银行已经完全控股宁波江北富民村镇银行。
图：江北富民村镇银行的前股东盛京银行
根据当时的转让公告，截至2024年11月，宁波江北富民村镇银行总资产为2.04亿元，前11个月营收为423.87万元，归母净利润亏损68.8万元；2023年全年营收347.30万元，归母净利润亏损215.85万元。
在村镇银行改革中，外省银行发起设立的村镇银行一般有以下两种处理方式：一是如果发起行在同一个省或市已有分支机构，可将村镇银行专设为分支机构；二是如果发起行在当地没有分支机构，则将村镇银行转让出售给当地银行机构。
图：江苏省固定资产投资增速情况
宁波江北富民村镇银行是由盛京银行发起设立的，盛京银行在浙江省内没有设立分支机构，也只有选择第二种方式转让给当地的银行。江苏银行能够拿下宁波江北富民村镇银行，得益于其2011年在杭州设立有分行。
监管机构态度耐人寻味
目前，村镇银行的合并重组确实是一个棘手的问题。全国有几百上千家村镇银行，其中一部分被发起行收购，成为其分支机构；一部分被当地的农商行或城商行收购，就地处置；还有一部分则成为四大行或股份制银行的支行网点。
图：哈尔滨银行
哈尔滨银行去年的处置方式也是做了一个良好的尝试。
2024年，哈尔滨银行收购重庆市酉阳融兴村镇银行有限责任公司并设立哈尔滨银行重庆酉阳支行、哈尔滨银行重庆酉阳桃花源支行、哈尔滨银行重庆酉阳龙潭支行，承接重庆市酉阳融兴村镇银行有限责任公司清产核资后的资产、负债、业务和员工。
不过现在城商行的出省禁令仍然很严格，目前国内的城商行虽然数量很多，但是真正有实力拿出真金白银消化吸收其他机构的毕竟是少数。
图：江苏银行组织架构图
从目前的经济形势来看，一些城商行主动申请开设省外分支行的动力并不是特别大。毕竟新设机构需要大量的成本，在当前银行整体一年一考核的背景下，城商行的决策更多偏向稳健。
在中小银行改革化险提速的眼下，不少业界人士在观望这两个接连落地的案例，是否构成延续至少五年的城商行异地扩张禁令有所松动的信号。但大部分从业人员认为，这种跨区域收购筹备分行模式，不会成为惯例，仍遵循“一事一议”。
图：江苏银行历任董事长任期与工作背景
这里要明确一个背景：从大的经营背景上，监管对城商行异地扩张的“束缚”，是层层递进的。
公开信息显示，早在2011年4月1日武汉召开的城商行发展论坛会议上，时任原银监会主席助理的阎庆民表示，将把城商行内控机制作为重点检查项目，对于内控不健全的城商行新设网点申请，将“暂停审批”。
这个表态传出来后，跨省设立分行的审批大幅收紧。2016年,原银监会副主席曹宇在城市商业银行年会上表示,从政策面上城商行当时不允许跨区域展业,但参与化解高风险机构的除外。
图：业绩增速较高的上市银行近十年增长表现
2020年，《商业银行法修改建议稿》明确区域性商业银行经营的属地原则：“商业银行应当根据本银行类型、规模和业务实际，制定特色化、专业化的发展战略。城市商业银行、农村商业银行、村镇银行等区域性商业银行应当在住所地范围内依法开展经营活动，未经批准，不得跨区域展业。”
实际上，对于城商行异地设立分支机构，特别是跨省设立，监管非常严格。
图：江苏银行近十年资产增速情况
2011年，城商行跨省设立分行一度被暂停。据媒体报道，2016年,原银监会副主席曹宇在城市商业银行年会上表示,从政策面上城商行当时不允许跨区域展业,但参与化解高风险机构的除外。
哈尔滨银行和江苏银行此次的跨省收购当地村镇银行设立分支机构，是规则禁令实施后的获批案例，江苏银行跨省收购村镇银行设立分行更是首次获批的案例。
图：江苏银行近十年营收及增速情况
据媒体报道，市场专业人士表示，江苏银行跨地区设立分支机构被获批，监管部门肯定做了充分考量，大概率是出于推进中小金融机构改革化险的角度，不能说就此城商行跨区经营就放开了。
公开资料显示，金融监管总局在2025年监管工作会议中，将中小金融机构改革化险作为首要任务，强调要全力处置高风险机构，促进治理、管理和业务的重塑与重组。
江苏银行业绩“稳中有升”
关于江苏银行，笔者在《江苏银行组织架构》一文中给各位介绍过，经常关注笔者的粉丝肯定不陌生。
江苏银行是在江苏省内10家城商行的基础上组建而成的，成立于2007年，并于2016年在上海证券交易所上市。自成立以来，江苏银行的规模发展迅速。在上市前一年的2015年末，其总资产规模就已突破万亿元大关，达到1.29万亿元，跻身国内城商行第一梯队。
图：江苏银行是城商行标杆
此后，江苏银行的资产规模持续扩张：2020年末突破2万亿元，2023年末突破3万亿元。根据2025年第一季度报告，江苏银行的总资产规模已达到4.46万亿元，在上市城商行中排名第二，仅次于北京银行，与之相差仅98亿元。
在资产规模不断扩张的同时，江苏银行的业绩整体表现较为出色。以2024年为例，江苏银行实现营业收入808.15亿元，同比增长8.78%；归母净利润达到318.43亿元，同比增长10.76%。自2016年上市以来，江苏银行的营收和净利润一直保持着增长态势。
在资产质量方面，江苏银行整体表现较为稳健。2024年，该行的不良贷款率为0.89%，与2023年末持平；拨备覆盖率为350.10%，较2023年虽有所下降（下降了39个百分点），但仍处于较高水平。
图：江苏银行近十年净息差情况
然而，尽管江苏银行整体发展态势良好，但也存在一些潜在风险值得关注。从业绩来看，江苏银行的净息差不断收窄，对业绩增长造成了一定拖累，业绩增速在过去三年整体呈现放缓趋势。
从资产质量来看，虽然江苏银行的不良贷款率在城商行中处于较低水平，但关注类贷款规模却在上升。2024年末，江苏银行的关注类贷款规模为293.60亿元，较2023年增加了51.97亿元，增长了21.5%。从迁徙率来看，2024年江苏银行的正常贷款迁徙率为2.36%，较2023年末上升了0.23个百分点，正常贷款向关注贷款下滑的比例有所增加。如果关注类贷款管理不善，可能会加大其转化为不良贷款的风险，因此江苏银行需要加强风险管理。
图：江苏银行近十年不良率情况
此外，江苏银行主要扎根于长三角地区，其信贷规模90%以上都集中在该区域。长三角地区是国内经济发达的地区之一，银行机构众多，市场竞争激烈。
江苏银行不仅要面对宁波银行、上海银行、杭州银行等地方城商行的竞争，还要应对国有大行和股份制银行的挑战。
作为江苏银行的大本营，长三角地区的重要性不言而喻。为了巩固其在该地区的地位，江苏银行需要不断扩张。宁波江北富民村镇银行的股权转让为江苏银行提供了机会。江苏银行宁波分行开业后，能否为江苏银行带来显著的提升和改变，还有待时间的检验。
结束语
在中小银行改革化险提速的进程里，“村改支”、股权调整屡见不鲜。国家金融监督管理总局公开信息显示，截至5月18日，年内已批复同意26家中小银行收购或解散旗下村镇银行的申请。
图：中国村镇银行发展历程
另据央行数据，截至3月末，全国最新参加存款保险的银行数量较2024年末已减少48家，其中大部分为被吸收合并的村镇银行。
对于江苏银行本次异地分支机构成立获批，您怎么看呢？
本文来自微信公众号“楼卓昊Fintech”，作者：楼卓昊，36氪经授权发布。
