瑞银的研报指出，英伟达和甲骨文将是得州“星际之门”AI数据中心的主要受益者。该项目预计将为英伟达带来高达200亿美元的GPU收入，并为甲骨文云基础设施（OCI）创造超过20亿美元的收益。随着OpenAI扩大算力规模，该数据中心对英伟达和甲骨文的长期增长具有重要意义，可能重塑AI基础设施供应商的竞争格局。投资者应密切关注这一动态，因为英伟达GPU与甲骨文云服务正处于美国5000亿美元AI战略的核心。

🚀 英伟达将成为主要受益者之一：瑞银预计，得州“星际之门”数据中心项目或为英伟达带来高达200亿美元的GPU收入，这主要得益于该数据中心将部署40万块英伟达GB200 GPU。

☁️ 甲骨文云基础设施（OCI）也将获益：甲骨文OCI将托管10万块GPU集群，预计推动至少20亿美元的营收。随着OpenAI将更多工作负载从微软迁移，可能会带来“重大订单积压事件”。

💡 OpenAI的需求是关键驱动力：近期GPU短缺导致OpenAI在ChatGPT需求激增时被迫限流，而阿比林的新增供应将助其加速技术路线图并重获增长动能。

🌍 竞争格局可能被重塑：瑞银分析师指出，随着OpenAI寻求更深入的基础设施控制权，“星际之门”的规模可能重塑AI基础设施供应商的竞争格局。

💰 长期订单对两家公司至关重要：获得“星际之门”的长期大规模订单或将彻底改变英伟达和甲骨文的增长轨迹，因为英伟达GPU与甲骨文云服务正处于美国5000亿美元AI战略的核心位置。

瑞银周一发表研报称，英伟达与甲骨文将成为得州“星际之门”AI数据中心的主要受益方。据该机构预估，该项目或为英伟达带来高达200亿美元的GPU收入，同时为甲骨文云基础设施（OCI）创造超20亿美元收益。

这座位于得州阿比林的数据中心全面建成后，预计将部署40万块英伟达GB200 GPU——按当前定价相当于约200亿美元销售额，随着OpenAI通过甲骨文、微软和CoreWeave扩大算力规模，还将额外带来50亿美元网络设备收入。

而甲骨文OCI仅第一阶段就将托管10万块GPU集群，推动至少20亿美元营收，随着OpenAI将更多工作负载从微软迁移，可能引发“重大订单积压事件”。

对OpenAI而言，该中心至关重要：近期GPU短缺导致其在ChatGPT需求激增时被迫限流，阿比林的新增供应将助其加速技术路线图重获增长动能。瑞银分析师Karl Keirstead、Timothy Arcuri和Radi Sultan指出，随着OpenAI寻求更深入的基础设施控制权，“星际之门”的规模可能重塑AI基础设施供应商的竞争格局。

投资者需关注这一动态，因英伟达GPU与甲骨文云服务正处美国5000亿美元AI战略的核心位置，获得“星际之门”的长期大规模订单或将彻底改变两家公司的增长轨迹。