来源：雪球App，作者： 青山隐士，（https://xueqiu.com/6843441724/296855000）
近日，华为官方宣布，华为ADS高阶功能包限时降价优惠促销，原本华为ADS高阶功能包一次性购买价格为36000元，降价6000元，目前只需要30000元。
我在6月14日曾就“华为ADS能不能降价”发表文章，提出“华为ADS显然已经迈过了盈亏平衡的那条线，……，华为会不会对智选车降低收费标准，或者和合作车企共享发展红利呢？我觉得是有巨大可能的。”
因此，华为ADS高阶功能包降价也算是对智选车伙伴的扶持。
一、诡异的降价
有网友指出，尽管华为ADS高阶功能包表面上看似降价了6000元，但实际上其价格却有所上涨。原本，这款定价为36000元的功能包提供了1万元的限时优惠，并且还能叠加使用2万元的优惠券，因此消费者实际上只需支付6000元即可购买。然而，这一优惠活动在6月30日截止。
自7月1日起，华为调整了ADS高阶功能包的购买政策，1万元的限时优惠被取消，消费者可继续使用2万元的优惠券，并享受额外的6000元限时降价。经过计算，消费者最终仍需支付1万元。这意味着，与上半年相比，7月1日之后购买华为ADS高阶功能包的实际价格上涨了4000元。
也就是说，这次ADS降价，并不是针对消费者的，而是针对“鸿蒙智行”合作车企的。消费者多收4000元，华为少收6000元，相当于给赛力斯这样的“鸿蒙智行”合作车企减少了1万元/辆的额外支出。
二、对赛力斯和北汽蓝谷的影响
刚刚，赛力斯发布中报预告，预计2024年半年度实现营业收入639亿元到660亿元（换算成2季度营业收入，中值为383.9亿元，基本上和我的预测是差不多），同比上升479%到498%；预计2024年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为13.9亿元到17.0亿元（换算成2季度归母净利润，中值为13.25亿元，和我的预测就差得有点大，比我的预期值少了25亿元左右），与上年同期相比，将实现扭亏为盈。
北汽蓝谷发布预亏公告，预计2024年上半年归属于上市公司股东的净利润将在-27亿元至-24亿元之间。
说实话，赛力斯已经扭亏为盈，但是2季度的归母净利润/营业收入的比例只有3.45%，像北汽蓝谷、江淮汽车等合作车企能不能扭亏为盈，说实话还是未知数，在这个时候，华为ADS选择“降价”，其实是一种补贴合作车企的行为。
以赛力斯为例，预计2024年的问界销量约为40至50万辆之间，假设下半年销售问界系列25万辆，那么因此可以节约的支出大概是25亿元，感觉这笔钱和赛力斯购买问界商标的钱数差不多。
三、小结
营业收入的预测是准的，我这里就不补充说明了。关于净利润，实际值和预测值相差较大，我认为，一种可能是高估了问界的毛利率，另一种可能是低估了各种费用率。我认为，前者概率较大，这个需要中报验证。
$赛力斯(SH601127)$ $北汽蓝谷(SH600733)$ $江淮汽车(SH600418)$
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