本月报基于2025年4月市场数据，分析了公募指数增强产品和私募策略的收益情况。权益市场受外部冲击回调，商品市场先抑后扬。报告详细解读了沪深300、中证500、中证1000指数的超额收益表现，以及不同私募策略的收益差异，包括多头、绝对收益和商品及衍生品类策略。此外，报告还提供了2025年3月末的私募发行与备案数据，包括管理人数量、基金数量和规模，以及新备案和清盘基金的数量。

📈 公募指数增强产品方面，沪深300指数月度涨幅-3.00%，严格约束类超额收益0.21%，SmartBeta类0.09%，轮动类0.13%；中证500指数月度涨幅-3.86%，严格约束类超额收益-0.07%，SmartBeta类0.31%，轮动类0.29%；中证1000指数月度涨幅-4.44%，严格约束类超额收益1.12%，SmartBeta类1.20%，轮动类1.59%。

📊 私募策略方面，多头策略中，300指增跌幅最小，为-2.64%，量化选股策略-2.72%，主观多头策略-3.95%；绝对收益类策略中，ETF套利策略表现最佳，年化收益14.46%，市场中性策略6.17%；商品及衍生品类策略中，量化CTA策略表现最好，年化收益10.49%，期货套利策略6.07%，期权套利策略-5.78%。

🏢 私募发行及备案情况，截至2025年3月末，存续私募基金管理人19951家，管理基金数量142278只，管理基金规模19.97万亿元。3月新备案私募基金1423只，新备案规模631.3亿元；新备案私募证券投资基金1072只，备案规模329.78亿元；清盘私募证券投资基金2127只。

　　本月报统计时间为2025.04.01至2025.04.30。 　　2025年4月，权益市场在外部冲击下，避险情绪升温，整体回调；商品市场整体先抑后扬，市场内部板块表现分化。 　　公募指数增强产品收益情况：沪深300指数月度涨幅变化-3.00%，严格约束 　　类月度超额收益0.21%，SmartBeta类月度超额收益0.09%，轮动类月度超额 　　收益0.13%。中证500指数月度涨幅-3.86%，严格约束类月度超额收益-0.07%SmartBeta类月度超额收益0.31%，轮动类月度超额收益0.29%。中证1000指数月度涨幅-4.44%%，严格约束类月度超额收益1.12%，SmartBeta类月度超额收益1.20%，轮动类月度超额收益1.59%。 　　私募策略指数收益情况：权益类私募策略方面，多头策略方面，300指增跌幅最少，仅为-2.64%，量化选股策略表现其次，区间收益率为-2.72%，主观多头策略表现不佳，区间收益率为-3.95%；绝对收益类策略方面，ETF套利策略表现最好，年化收益率达14.46%，其次为市场中性策略，年化收益率达6.17%转债策略由于仍旧有部分多头持仓，表现不佳，区间收益为-0.95%，但相较于其他多头类策略回撤仍然较小。商品及衍生品类类私募策略方面，量化CTA策略表现最好，年化收益达到10.49%，期货套利策略表现次之，年化收益率达6.07%，期权套利策略表现不佳，年化收益率为-5.78%。 　　私募发行及备案情况：2025年3月末，存续私募基金管理人19951家，管理基金数量142278只，管理基金规模19.97万亿元，其中，私募证券投资基金管理人7860家，注销私募证券投资基金管理人42家。从私募基金产品月度登记及备案情况来看，2025年3月，新备案私募基金数量1423只，新备案规模631.3亿元，其中新备案私募证券投资基金1072只，备案规模329.78亿元，清盘私募证券投资基金2127只。截至2025年3月末，存续私募证券投资基金85614只，存续规模5.25万亿元。 　　风险提示：本报告根据历史公开数据及定期报告整理，存在失效风险，不代表对基金未来资产配置情况的预测，不构成投资建议；基金的过往业绩及基金经理管理其他产品的历史业绩不代表未来表现；本报告涉及私募基金相关内容，若您非合格投资者，请勿阅读本报告；报告对于私募产品的研究基于火富牛等