来源：雪球App，作者： ETF和LOF圈，（https://xueqiu.com/2480339123/296812786）
通信板块午后崛起率先扛起反弹大旗，带领A股上攻，多只个股涨停，相关行业ETF——$通信ETF(SH515880)$ 盘中涨幅超6%，领涨市场。
今日午后，通信板块强势上涨，通信ETF（515880）前十大重仓股中，信维通信涨幅逾14%，闻泰科技涨停，工业富联、中际旭创涨幅逾7%，新易盛、天孚通信、中天科技等股跟涨。
值得关注的是，7月券商金股出炉，多家券商研报数据均显示，通信、电子是7月券商金股中权重增加最为明显的板块。开源证券数据显示，相较今年6月份，7月券商金股增加最多的行业分别为汽车、电子、通信，增幅分别为2.4%、2.0%、1.8%。国信证券研报数据也指出，从相对变化来看，券商7月金股在通信、电子、电力及公用事业等行业的增配较多。
消息面来看，7月初，工业和信息化部、中央网信办、国家发展改革委、国家标准委等四部门近日联合印发《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南(2024版)》。提出到2026年，我国标准与产业科技创新的联动水平持续提升，新制定国家标准和行业标准50项以上，引领人工智能产业高质量发展的标准体系加快形成。
华龙证券表示，该指南有望推动我国人工智能产业快速发展，关注相关通信及网络设备投资机会。
浙商证券研报指出，建议关注通信行业五个方向的投资机会：1）电信运营商：运营商整体业务稳健增长，创新业务更高增速+占比提升，新动能持续壮大，同时资本开支占收比下降，利于利润释放。2）AI算力：AIGC大时代，算力基础设施持续升级，应用端落地完善产业逻辑，产业链整体维持高景气度。3）光模块：光模块是国内稀缺的直接参与全球算力供应链体系的细分领域，在海外AI高速发展的背景下，800G光模块持续放量，下一代1.6T产品有望下半年逐步放量。4）IDC和算力中心：国内AI应用落地，kimi、豆包等访问量持续提升，一方面随着产品迭代带动训练侧算力需求，另一方面访问量提升带动了推理侧需求，拉动算力中心需求。5）通信设备商：受益于国内数字经济和AI算力发展，通信设备商需求提升，业绩有望稳健增长。
今年年初以来通信板块大幅跑赢大盘，当前估值仍处于历史低位。长城证券数据统计显示，2023年/2024Q1，通信行业合计实现营收31024.03/7924.59亿元，同比+3.15%/7.28%；实现归母净利润2345.90/559.35亿元，同比+4.26%/+11.01%。2023年/2024Q1，通信行业毛利率23.83%/23.45%，同比+0.87pct/+0.27pct；净利率7.92%/7.50%，同比+0.11pct/+0.25pct。通信板块整体业绩稳步提升，盈利能力持续提升。
中信证券表示，通信行业有望呈现明显的结构性景气特点。中信证券研报指出，展望2024Q2，运营商、优质国央企，有望延续稳健增长。传统网络设备承压，但海外AI算力产业链延续高景气，光模块龙头有望同环比快速增长；国内AI算力产业链也有望逐步释放业绩，连接器、AIDC、液冷等龙头受益。同时，在出海和新能源业务的推动下，通信模组、控制器、光缆海缆龙头有望迎来景气改善。
现阶段市场在调整后，进一步下行的动能有限，未来仍是关注结构性的机会，尤其注意观察大科技是否能激活市场情绪。感兴趣的投资者可借道光模块含量超30%的$通信ETF(SH515880)$ 一键布局行业龙头股，享受板块发展带来的机遇。
风险提示：
投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
无论是股票ETF/LOF基金，都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金资产投资于科创板和创业板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，提请投资者注意。
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