英伟达不断发布新的AI芯片，从HGX到DGX再到最新的GB200，通过不同的销售模式宣誓着其在AI领域的领导地位。GB200预计将有很大的出货量，其预期不断上调，北美四云厂商的资本支出预期，台积电CoWoS和HBM的供应情况都非常乐观。

🤔 英伟达通过HGX、DGX和GB200等一系列AI芯片，不断提升其在AI领域的市场地位。HGX服务器以ODM为主，由服务器厂商自主销售，而DGX和GB200则以OEM为主，由英伟达自行销售，并确认收入。

📈 GB200的预期不断上调，这得益于北美四云厂商的资本支出预期和台积电CoWoS和HBM的供应情况都非常乐观。GB200的出货量预计将比预期更高，市场对其前景充满期待。

💡 英伟达在AI芯片领域的持续投入，以及不断提升的芯片性能，将进一步推动AI产业的发展，为各行各业带来更多可能性。

🚀 随着AI技术的不断发展，英伟达的AI芯片将扮演越来越重要的角色，推动AI产业的蓬勃发展。

主要是发酵GB200放量！抓住AI的最大预期差，不断上调的GB200预期【华西计算机 刘泽晶团队】 1⃣从HGX到DGX到GB200，不断宣誓AI主权的英伟达：HGX服务器出货以ODM为主，服务器厂商自主售卖，DGX和GB200服务器以OEM为主，英伟达自行搭配销售渠道体系进行售卖，两者的差异点在于英伟达确认后者收入。 2⃣不断上调的GB200预期：我们认为无论是北美四云厂商Capex预期的指引，台积电Cowos和HBM的供应全部非常乐观，因此根据我们的侧算，GB200出货量上依旧有很大预期差。