英偉達最新投資版圖出爐！
據英偉達向美國證券交易委員會（SEC）提交的13F報告顯示，截至一季度末，一共持有6家公司，分別爲：
數據中心營運商 $CoreWeave (CRWV.US)$ 、芯片設計巨頭 $Arm Holdings (ARM.US)$ 、數據中心營運商 $Applied Digital (APLD.US)$ 、AI醫療公司 $Recursion Pharmaceuticals (RXRX.US)$ 、數據中心營運商 $NEBIUS (NBIS.US)$ 、自動駕駛公司$文遠知行 (WRD.US)$ 。
作爲全球AI算力領域的領軍者，英偉達的資本佈局正成爲科技產業發展的戰略風向標。
市場相信，英偉達的投資決策基於對 AI 技術發展的深刻理解和前瞻判斷，往往代表行業發展方向，且獲得其投資的公司可能會享受技術支持、芯片供應和生態資源等多重優待。
那麼，英偉達投資的這6家AI領域的公司，有哪些長期投資價值呢？誰最有爆升的潛力？富途資訊將爲牛友們一一分析。
據財通證券研報， $CoreWeave (CRWV.US)$ 2017年以挖礦起家，靠前身Atlantic Crypto積累了大量GPU，後因幣價崩盤，公司開始探索轉型，低價收購二手GPU並轉向AI、影視等領域提供高性能算力租賃服務。
2022年ChatGPT推出引爆全球AI浪潮，CoreWeave憑藉Bare Metal GPU模式和強大算力供應能力迅速崛起，在2023年與英偉達建立深度合作關係，並吸引了包括OpenAI、Meta、Microsoft在內的大客戶，All In算力租賃，成爲當前北美最具影響力的AI核心基礎設施供應商之一。
CoreWeave擁有32個數據中心，運行超25萬+GPU，主要服務微軟、英偉達、OpenAI、Meta、Google等北美大客戶。CoreWeave專注於以GPU算力爲核心的算力租賃服務，擁有32個數據中心、超25萬GPU，主攻北美頭部客戶，比如微軟、英偉達、OpenAI、Meta、Google等，滿足客戶快速增長的算力需求，同時增加其資本開支的靈活性。
英偉達對於CoreWeave的偏愛已經到達了「視如己出」的程度——CoreWeave在接受了英偉達的投資之後，成爲了英偉達的直系雲算力供應商，甚至連微軟都要向他們訂購雲算力。
此外，根據最新報道，CoreWeave已與人工智能公司OpenAI達成一項價值高達40億美元的協議，該協議將持續到2029年，旨在提供額外的雲計算能力。
值得注意的是，微軟是OpenAI的最大支持者之一，同時也是CoreWeave最重要的客戶。根據提交給美國證券交易委員會的文件顯示，微軟是CoreWeave 2024年兩大客戶之一，貢獻了近三分之二的總收入。與OpenAI的合作擴大可能有助於CoreWeave降低對微軟的過度依賴風險。
$Arm Holdings (ARM.US)$ 是一家不做芯片的芯片公司，通過銷售芯片架構授權創收。具體而言，ARM盈利模式主要有兩種：一種是許可證模式（Upfront license fee），佔總收入爲40%；另一種則是專利使用費模式（Royalty fee），佔比總收入60%。
其中，專利使用費作爲Arm最賺錢的業務，定價卻不高，這也是其市場佔有率高達99%，收入和利潤規模卻不是特別大的重要原因。
$Applied Digital (APLD.US)$ 成立於2001年，是一家專注於設計、建設和運營下一代數字基礎設施和高性能計算數據中心的美國公司。APLD主要通過提供數據中心託管、雲服務和高性能計算託管等解決方案，滿足挖礦、AI、ML等計算密集型應用需求，依託先進的英偉達GPU技術和創新冷卻系統，確保客戶能夠獲得高效、可擴展且安全的計算支持。
英偉達對Applied Digital的投資進一步表明了其在AI基礎設施領域的深度參與。隨着各行業AI算力需求激增，Applied Digital憑藉可擴展、高性價比的基礎設施服務，成爲AI基建領域的關鍵參與者。
$Recursion Pharmaceuticals (RXRX.US)$ 是一家臨牀階段的生物科技公司，專注於利用人工智能（AI）技術加速藥物研發。公司以AI技術爲核心，致力於藥物發現、精準醫療、罕見病治療、腫瘤和神經科學領域。
據媒體瞪羚社報道，RXRX的數據和算力非常驚豔，2024年，該公司的超級計算機BioHive-2首次亮相，它被稱爲製藥行業最大的超算系統。英偉達強大的計算能力可以爲RXRX的 AI 藥物研發提供算力支持。
RXRX側重於運用計算機視覺和機器學習算法分析細胞圖像數據，以此識別潛在治療效果。通過構建龐大的生物圖像數據庫，並訓練深度學習模型來預測化合物對細胞的影響，RXRX能夠快速篩選出有潛力的新藥候選物。在 AI 製藥行業，RXRX憑藉其獨特的技術路徑和服務模式，處於行業前沿水平，爲攻克疑難病症、研發新型藥物提供了新的思路和方法。
據財通證券，Nebius前身是俄羅斯科技巨頭Yandex，其業務橫跨搜索、地圖、打車、音樂與流媒體。2022年俄烏衝突後，Yandex面臨地緣政治巨變，啓動戰略重組，脫離俄羅斯市場。2024年10月，Yandex與Nebius完成正式剝離。重生的Nebius依託Yandex的AI能力儲備和構建hyperscaler的專業知識，吸引大量AI 基礎設施人才，All In算力租賃，入局全球性AI基礎設施建設，提供大規模GPU算力集群租賃服務以及相關開發工具等。
Nebius提供全棧式AI解決方案，其中Nebius AI Cloud提供多種開發工具，Nebius AI Studio支持模型測試等，此外還提供數據標註購買、人員培訓、自動駕駛技術等服務。Nebius數據中心坐落歐美多地，客戶較分散，由大型 AI 訓練實驗室、初創公司以及企業內部的 AI 團隊等構成。Nebius業務構成較CoreWeave更爲複雜，在資本開支層面更加謹慎。
$文遠知行 (WRD.US)$ 專注於無人駕駛技術，是這一領域的領頭羊，文遠知行利用英偉達先進的GPU和人工智能軟體爲其車輛提供動力，目前已在多個城市運營無人駕駛出租車。
文遠知行的營收主要來自兩部分業務：L4自動駕駛車輛的銷售，如自動駕駛出租車（Robotaxi）、自動駕駛環衛車（Robosweeper）以及相關傳感器；提供L4自動駕駛和ADAS輔助駕駛服務，如運營和技術支撐、ADAS研發服務等。
英偉達是文遠知行的早期投資者。L4起家的文遠知行，一路崛起離不開一衆明星投資者的簇擁：啓明創投、小鵬汽車創始人何小鵬、IDG、Mubadala、創新工場，這期間又先後接到雷諾日產三菱聯盟、英偉達、博世、廣汽、宇通、Uber等產業巨擘遞來的橄欖枝。
此外，值得注意的是，近期Uber承諾在現有投資基礎上，向文遠知行追加1億美元股權投資。知情人士透露，該筆投資將於未來數月內完成交割。據悉，這是Uber迄今爲止在自動駕駛領域的最大筆投資。
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編輯/Somer
