来源：雪球App，作者： 金融街行藏，（https://xueqiu.com/2864315423/296759086）
参议院NDAA出炉
参议院NDAA昨晚出炉，总共1197页，我快速翻阅了下，先说结论，和我预期的一样，没有涉及生物安全提案，所以NDAA这一关算是过了，最快捷也概率最大的通过生物安全提案的方式已经被堵死。
全文涉及到生物安全相关的条款总共有4条。
Sec. 236. Pilot program on development of near-term use cases and demonstra-
tion of artificial intelligence toward biotechnology applications for national security.
Sec. 237. Roadmap for addressing research and development needs in biotechnology for the Department of Defense.
Sec. 1082. Extension of National Security Commission on Emerging Bio
technology.
Sec. 1613. Update of biometric policy of Department of Defense.
2.众议院议长约翰逊昨日发布反花言论
这也是昨天跌的主要原因，他昨日在某反花智库上称，众议院会考虑在秋季安排对生物安全提案的投票。
原话是“We will vote on the biosecure act, which will halt federal contracts with biotech companies that are beholden to adversaries and endanger Americans health care”
从马后炮的股价来看，昨天市场把这个消息当利空来砸了，但实际上尽管这句话保留了单独立法的可能性，却也透露出2个有利信息。
第一，明确只包括联邦合同，基本已经明确，众议院目前要推进的版本，只包含了最小影响的联邦合同，更大范围的医保等应该不包括在内。这对还在摇摆的外国药企是一个明确信号，多数外国药企实际上不会涉及联邦直接采购合同，如陈智胜所说，影响公司业务大概只有1-2%（也和LEK调查的2%医药公司正在解约能够对应上），能够确定的是，即便按照众议院版本HR8333单独立法通过，实际影响也有限，直接影响最多2%左右。
第二，该投票可能安排在秋季，而今年秋季国会实际运作的只有9月，只有3个立法周，所以我认为是形式大于内容，表达反花立场大于实际。约翰逊的原文也说了“我们的时间很有限”。所以该提案即便在众议院安排全体投票通过，在参议院更大概率是被搁置默拒“held at the desk”，未纳入NDAA也证实了这一点，如果提案是两d共识的大概率事件，完全没必要走单独立法，走NDAA又快又稳。
后续提案问题无非只有3条路径。
第一，安排全体投票，明确表决不通过，利好；
第二，安排全体投票，提案进一步修改，直接拿掉药明的名字，利好；
第三，按照众议院版本全体投票通过，实施细则里明确只限制联邦合同，那么影响最多2%业务，短期情绪利空，长期实际利好，消除了不确定性。
以上根据现有信息分析，包含本人极多主观揣测，可能对也可能错得离谱，请自行决策，盈亏自负，莫当巨婴。
