财联社5月15日讯（记者 卢阿峰）今日，恒瑞医药（600276.SH）在H股正式招股，市场最关心的发行价区间终于公布——每股41.45-44.05港元，对比过去十日的A股平均股价，H股发行价最高价存在19.3%的折让。另外，恒瑞医药此次IPO基石投资者GIC、景顺、UBS-GAM等认购金额已逾41亿港元，占发行规模的43.04%。
据恒瑞医药今日早间公告，正式启动H股全球公开发售，计划发行224519800股H股，其中香港公开发售占5.5%，国际配售94.5%。若全额行使超额配售权及发售量调整权，发行H股最高达296927200股，最高募资额可达130.8亿港元。
这意味着此次恒瑞医药募资额将成为近五年港股医药企业IPO最高募资额。以恒瑞定价区间最高的44.05港元每股计算，对比过去十日的A股平均股价，H股发行价存在19.3%的折让。
据悉，恒瑞医药H股香港公开发售将于2025年5月20日结束，预计于22日前（含当日）确定最终发行价，最快或于5月23日正式登陆港交所主板。
回溯此次恒瑞医药赴港上市的过程，总计历时约4个月：1月6日，向港交所递交招股书并组建摩根士丹利、花旗、华泰国际三大投行组成的豪华保荐团；4月28日获中国证监会《境外发行上市备案通知书》，5月5日通过聆讯，今日正式招股，整体过程较为顺利。
值得关注的是，恒瑞医药此次IPO基石投资者阵容可谓“豪华天团”，吸引了众多市场化的国际知名投资机构的关注与参与，包括新加坡政府投资公司（GIC）、景顺（Invesco）、瑞银全球资产管理集团（UBS-GAM）、高瓴资本、博裕资本等。
恒瑞医药透露，恒瑞医药基石投资者，按发售价认购或促使其指定实体认购可购入的若干数目的发售股份，以发行价中端计算，总金额逾41亿港元（5.33亿美元），认购金额占比达发行规模的43.04%。
恒瑞医药此前告诉财联社记者，赴港上市对于公司而言极为重要，是其出海战略的关键一步。首先，香港资本市场的国际投资者基础广泛，有助于提升公司在全球医药行业的品牌影响力。其次，本次上市可进一步优化资本结构并开拓新的融资渠道，为公司多元化融资提供助力。再者，上市有助于公司拓展海外业务和国际研发合作，增强国际布局，进一步实现海外市场的突破，提升公司的全球竞争力。
对于此次赴港上市的资金用途，恒瑞医药招股书显示，所得募集资金在扣除发行费用后，将用于研发计划；在中国和海外市场建设新的生产和研发设施，以及扩大或升级在中国的现有生产设施；营运资金及其他一般企业用途等。
2024年，恒瑞医药实现营业收入279.85亿元，同比增长22.63%；归母净利63.37亿元，同比增长47.28%；扣非净利润61.78亿元，同比增长49.18%。2025Q1，恒瑞医药实现营业收入72.06亿元，同比增长20.14%；归母净利18.74亿元，同比增长36.90%；扣非净利润18.63亿元，同比增长29.35%。
