本文分析了2019年至2024年3月中国居民存款的增长趋势，发现居民存款规模在过去五年内大幅增长，增幅达到91%，远高于对公存款的增幅。居民定存也显著增加，增幅接近120%，其中新增存款中的定期化率达到76%。同时，大资管行业规模也大幅增长，增幅近28万亿，其中公募、保险、私募的增幅最为显著。

😄 **居民存款大幅增长**： 2019年至2024年3月，居民存款规模从76.3万亿增长至146万亿，增幅高达91%，远高于对公存款的增幅。这表明居民储蓄意愿在过去五年内明显增强。 居民存款的增长主要来自两个方面：一是居民收入增加，导致可支配收入增加；二是投资市场波动加剧，导致居民风险偏好下降，更倾向于将资金存入银行。 居民存款的增长对银行的盈利能力和资产规模都具有积极意义，但同时也需要注意居民存款的结构变化，以及利率市场化带来的挑战。

😊 **定期存款增长显著**： 在过去五年内，居民定存增加了53万亿，增幅接近120%，远高于非金融企业的定存增幅。这表明居民将更多资金用于长期储蓄，以获取稳定的收益。 居民定存的增长一方面是由于利率水平下降，导致居民更倾向于将资金存入定期存款；另一方面是由于居民对未来经济前景的预期较为谨慎，更愿意将资金存入风险较低的定期存款。 居民定存的增长对银行的资金来源和盈利能力都具有积极意义，但同时也需要注意居民定存的期限结构变化，以及利率市场化带来的挑战。

😉 **大资管行业快速发展**： 大资管行业规模从2018年的112万亿增长至2023年的140万亿，增幅近28万亿。其中公募、保险、私募的增幅最为显著，分别增加14.6万亿、13.7万亿和7.6万亿。 大资管行业的发展主要得益于居民财富的增长、金融市场的发展以及监管政策的引导。随着居民财富的增长，居民对投资理财的需求也日益增加，为大资管行业提供了广阔的发展空间。 大资管行业的发展对金融市场和实体经济都具有积极意义，但同时也需要注意风险控制和监管问题，以及行业竞争加剧带来的挑战。

🤔 **居民存款变化的启示**： 居民存款的增长趋势表明，居民储蓄意愿增强，对投资理财的需求也日益增加。这为金融机构提供了新的机遇，但也带来了新的挑战。金融机构需要不断创新产品和服务，以满足居民多元化的金融需求。同时，金融机构也需要加强风险管理，防范金融风险。

😍 **大资管行业发展趋势**： 大资管行业的发展趋势表明，未来大资管行业将继续快速发展，行业竞争将更加激烈。金融机构需要不断提升自身的核心竞争力，以在竞争中脱颖而出。同时，金融机构也需要加强监管合规，防范金融风险，确保行业健康发展。

来源：雪球App，作者： 曼巴投资，（https://xueqiu.com/2140389661/296741353）

【2019年居民存款76.3万亿，2024年3月146万亿（记录下）】

5 年内，全部存款同比增长 62%，其中居民存款同比增长 91%，对公存款增长 40%。全部银行存款规模从 2019 年的 186 万亿提高到 2024 年 3 月的 301 万亿，在 5 年的周期中，规模依然增长了近 115 万亿，增幅 62%。其中：居民存款规模从 2019 年的 76.3 万亿提高到 2024 年 3 月的 146 万亿，在 5 年的周期中，规模依然增长了近 70 万亿，增幅 91%；对公存款规模从 2019 年的 58.4 万亿提高到 2024 年 3 月的 81.8 万亿，在 5 年的周期中，规模依然增长了近 23.4 万亿，增幅 40%。显然：在此期间，大部分新增存款来自零售端，居民存款增加更多。新增的 115 万亿存款中，居民存款增加近 70 万亿，占大头，占比达到 61%，大部分新增存款来自零售端，而对公存款增加 23.4 万亿，占比 20%；同时，居民存款增幅最高，达到 91%，增量接近 1 倍。 居民定存在过去 5 年内显著提高。居民和企业的可投资资金一方面流向大资管产品，另一方面就是流向了定期存款。在过去 5 年内，居民定存增加了 53 万亿，达到 98.46 万亿，基本上增长了近 120%；而非金融企业的定存增加 21 万亿，基本上增长了 62%。显然居民定存在过去 5 年内增加规模最大，增幅也最高。在过去 5 年内，居民存款增加 70 万亿，其中 53 万亿转换为定期存款，新增存款中的定期化率达到 76%。 5 年内，理财规模增长 5 万亿，大资管规模合计增长 24 万亿。银行理财规模从 2018 年的 22 万亿提高到 2023 年的 27 万亿，尽管经历了 2022 年和 2023 年的下降，但是在 5 年的周期中，规模依然增长了近 5 万亿。大资管行业规模从 2018 年的 112 万亿提高到 2023 年的 140 万亿，尽管经历了 2022 年的下降，但是在 5 年的周期中，规模依然增长了近 28 万亿。在这 5 年期间，大资管细分行业中，公募、保险、私募的增幅最为显著。分别增加 14.6 万亿、13.7 万亿和 7.6 万亿。

5 年内，理财的占比基本稳定，维持在 20%左右。银行理财占比从 2018 年的 19.74%提高到 2023 年的 19.27%，尽管经历了 2020 年和 2021 年的占比的提高，但是在 5 年的周期中，占比基本稳定。大资管细分中，公募、保险、私募的占比在显著回升，在 5 年内分别提高 8%、6.8%、3.12%，达到 19.7%、21.5%、14.5%。目前银行理财、公募基金和保险资管占比基本相当，均为 20%。