财联社5月13日讯（编辑 杨斌）个贷不良资产转让市场正以飞快的速度成长壮大。
财联社据相关渠道梳理，从2021年试点以来，个贷不良资产包的挂牌数量年均增长143%，未偿本息年均增长230%，余额已超3000亿元。今年，商业银行和消费金融公司分别在加速出售信用卡和消费贷的个贷不良资产。
业内人士称，尽管当前个贷不良资产转让的受让方仍主要为地方AMC，但不少科技公司已成为个贷不良资产转让市场的重要力量，金融科技的发展为不良资产收购和处置提供了工具和方法。
个贷不良资产挂牌规模年均增长超200%，信用卡、消费贷不良资产加速转让
2021年初，原银保监会出台《关于开展不良贷款转让试点工作的通知》（银保监办便函〔2021〕26号），开启了批量转让个贷不良贷款和单户转让对公不良贷款试点通道。
根据东方金诚的研究统计，自试点开启以来至2024年末，银登中心累计挂牌个贷不良资产包1314个，未偿本息合计3481.03亿元。2021年-2024年挂牌数量年均复合增长率为142.53%，未偿本金年均复合增长率为293.03%，未偿本息年均复合增长率为229.99%，市场规模快速扩大。
2022年底，原银保监会办公厅下发《关于开展第二批不良贷款转让试点工作的通知》（银保监办便函〔2022〕1191号），进一步扩大试点范围。参与试点的出让方金融机构在国有大行和股份制银行的基础上，增加了消费金融公司、汽车金融公司、金融租赁公司及不少地区的城农商行。
从成交的贷款类型构成来看，2024年经营类贷款、消费类贷款、信用卡透支分别占比15.08%、55.42%、29.49%。趋势上，试点初期以经营类贷款为主，随着消费金融公司纳入试点范围，信用卡透支、消费类贷款规模逐渐占据优势。
根据财联社今年3月的报道，当前不少商业银行正在加速出售个贷不良资产包，尤其是信用卡。多位城商行和资产管理公司人士对财联社证实，不少信用卡用户规模不大的中小银行有意加速出清信用卡资产包，压降信用卡业务规模，以实现零售业务结构优化。
兴业研究相关研报指出，2025年以来，部分银行以极低的价格对信用卡不良贷款进行“打包清仓”， 部分阶段挂牌的信用卡不良贷款批量转让项目起拍价格仅相当于本金的5.71%。随着信用卡不良转让业务规模的扩大，未来银行的短逾期天数信用卡不良贷款转让或将逐步增多。
此外，持牌持牌消费金融公司对不良资产的处置力度延续了2024年趋势，多家消金公司加大不良资产处置力度，以量大价低的方式转让不良资产。“从处置价格来看，不良资产包1折以下定价已成常态，甚至有不良资产包低至0.1折。”业内人士4月对财联社表示。
5月12日，招联消费金融股份有限公司（以下简称“招联金融”）于银登网最新披露三期个人贷款不良转让项目。尽管2025年仅过去4个多月，但招联金融转让个人不良贷款项目已经达到第11期。招联金融并未披露2024年资产质量表现，但在2023年，招联金融不良贷款率已高达2.45%，较上年大幅上升23BP；计提信用减值损失130.6亿元，占拨备前利润的75.9%。
另外，中银消费金融有限公司今年转让的个人不良贷款项目已达到35期，南银法巴消费金融有限公司今年转让的个人不良贷款项目已有4期。
科技公司加入个贷不良资产转让市场
从受让方的机构类型来看，地方AMC在个贷收购领域更加活跃。据东方金诚统计，98%以上的资产包被地方AMC收购。随着更多类型的机构和资产加入，个贷不良批转市场的参与度正在深化。当前，有不少科技公司加入到了个贷不良批转市场。
如据上市公司宇信科技（300674.SZ）的年报介绍，公司与厦门资产管理有限公司达成合资合作，旨在为包括行业金融机构和各类资产管理公司在内的客户提供全面的个人贷款不良资产投资、评估、管理、运营及处置服务。
另据浙江东岸科技有限公司（简称“东岸科技”）的官网介绍，公司面向银行、AMC、持牌小贷机构等上游客户，提供不良资产处置管理、资产评估定价、一体化数字决策处置系统等服务，用数字科技的手段，深化个贷不良行业数智化转型。截止2023年底，东岸科技积累达350亿个人不良资产债权，沉淀个人用户约700万，累计免除利息罚息近85亿。
海德股份（000567.SZ）在年报中指出，金融科技的发展为不良资产收购和处置提供了新工具和方法。在估值阶段，综合多维度数据，快速生成精准估值结果；投资环节，大数据精准筛选优质资产；管理过程中，智能监控系统实时跟踪资产动态，及时预警潜在风险；退出阶段，根据市场行情和资产状况，制定最优退出策略，金融科技的深入广泛应用将助力公司进行精准投资。
年报显示，海德股份2024年不良资产处置业务实现收入7.81亿元，实现毛利润5.11亿元，毛利率65.61%。
东方金诚认为，在金融与科技高度融合的背景下，未来或有更多的科技公司参与到个贷批转蓝海中，通过利用金融科技先进技术整合数据资源、挖掘画像、风险特征指标等，形成各种定价系统、估值模型，构建个贷不良资产信息系统和管理平台，加速估值和处置效率。
