🎯国投电力曾被认为未来几年业绩走强，理由包括两扬年调节释放业绩、煤价下跌等因素增厚业绩、水风光互补的技术优势、抽水储能改造及流域梯级开发等，但因股价短期涨幅过大而被清仓。

💰作者减仓国投电力后，加仓股息高达6%+的洋河股份。认为酒类行业产销量从2016年见顶已8年，与上一轮情况类同，且分析了消费人群等情况。

🍷作者开启酒类配置，配置了一些中端的五粮液，并将口粮酒加成重仓，同时表示会再考虑国投电力。

来源：雪球App，作者： 麻柳散人，（https://xueqiu.com/9494999479/296640470）

网页链接 中“往微笑曲线两端即独特资源端与占领心智的消费品牌端倾斜，能源水风光…….”

言犹在耳，然而今天依然清仓了。

两三个月前都还在梳理，有一堆逻辑支撑$国投电力(SH600886)$ 未来几年业绩走强的：

1、两扬年调节释放业绩；

2、煤价下跌、火电容量电价增厚业绩；

3、水风光互补大基地，后来者有技术优势；

4、两河口抽水储能改造；

5、雅砻江流域梯级开发，持续榨干潜力。

balabalabala,耐何，抵不过涨太多，在短时间内把几年的业绩增长用股价兑现了。

减出来的仓位，继续加仓股息高达6%+的$洋河股份(SZ002304)$ 。

这个行业，产销量从2016年见顶到现在已经8年，和上一轮1996年-2004顶底，时间空间都非常类同。量在价先，量的层面已经60% off了。

销售价格，之前做了一个年报的荟粹：网页链接

烈酒，主力消费人群30-65岁，这个人群问题移动平均，可见的尺度范围内，也就三五个百分点的变化。

消费品么，有顶端的奢侈品，也有刚需的口粮酒，从下往上理论上应该遵循金字塔原则。

开启配置，配置了一些中端的$五粮液(SZ000858)$ ，这次把口粮酒给加成了重仓。

至于国投电力，我会回来的。