国元证券研报指出，韦尔股份(603501.SH)Q2归母净利预计实现7.5-8.5亿元，保持高增态势。公司推出的OV50H和OV50K40等高规格料号在高端智能手机市场产品导入顺利，OV50H已上量小米14Pro等机型，OV50K40在荣耀Magic 6至臻版首发，有望上量小米、华为等新机型。汽车自动驾驶渗透率提升带动CIS需求，L2向L3过度将带动单车摄像头数量增加，叠加CIS向高像素方向升级，带动价格提升。公司推出的OX08D10具有领先的低光性和低功耗，目前已预集成多家平台。

🤔 **手机市场：高规格料号助力增长** 韦尔股份推出的OV50H和OV50K40等高规格料号在高端智能手机市场产品导入顺利，OV50H已上量小米14Pro等机型，OV50K40在荣耀Magic 6至臻版首发，并有望上量小米、华为等新机型。这些高规格料号的成功应用，将为韦尔股份带来显著的营收和利润增长。

🚗 **汽车市场：CIS需求持续增长** 汽车自动驾驶渗透率的提升，将带动CIS需求的持续增长。L2向L3的过度将进一步增加单车摄像头数量，同时CIS向高像素方向升级也将推动价格提升。韦尔股份推出的OX08D10具有领先的低光性和低功耗，目前已预集成多家平台，这将为公司在汽车市场开拓新的增长空间。

💰 **盈利预测与投资建议** 国元证券预计韦尔股份2024年34x/44x估值，对应目标价125/162元，维持“买入”评级。

📊 **关键数据** - Q2归母净利预计实现7.5-8.5亿元 - OV50H已上量小米14Pro等机型 - OV50K40在荣耀Magic 6至臻版首发 - OX08D10已预集成多家平台

格隆汇7月8日｜国元证券研报指出，手机汽车双线带动，预计韦尔股份(603501.SH)Q2归母净利实现7.5-8.5亿元，保持高增态势。公司推出的OV50H 和OV50K40 等高规格料号在高端智能手机市场产品导入顺利，目前OV50H 已上量小米14Pro 等机型，OV50K40 在荣耀Magic 6 至臻版首发，有望上量小米、华为等新机型。汽车自动驾驶渗透率提升带动CIS需求，L2向L3过度将带动单车摄像头数量增加，叠加CIS 向高像素方向升级，带动价格提升。公司推出的OX08D10具有领先的低光性和低功耗，目前已预集成多家平台。在中性/乐观的情况下，给予公司24年34x/44x估值，对应目标价125/162元，维持“买入”评级。