来源：雪球App，作者： 小远的投资笔记，（https://xueqiu.com/2788296023/296653023）
今天随着余总的直播，享界S9的内饰解禁了。看完一些博主分享的视频后，我最大的感想是：汽车领域多年的老梗“开宝马，坐奔驰”，要变成“开M9，坐S9”了。
而正是这点感想，让我对鸿蒙智行这两款旗舰的销量，有很大不同的看法。
避免屁股决定脑袋，我不分析后期$赛力斯(SH601127)$ 和$北汽蓝谷(SH600733)$ 的股票表现和走势。坦白说，是我在股市的能力不够，说不准也说不好。
但在纯粹的产品和市场端，我还是相信自己的判断的。早些年看好的汽车品牌，特斯拉、理想和问界，一个个都起来了，哪怕我不喜欢小米，我也认为小米汽车一定会好卖。具体到车型，Model Y发布后认为会超过3，看好理想的ONE和L系，但不看好MEGA，2021年下半年问界M5发布以后认为会大卖，22年确实连续几个月交付破万了。后面的M7不看好，去年的M9看好。唯一一次没看准，是去年9月新M7发布，25万的起售价我惊呼真香，但是真没想到能卖的这么好。一定要找原因的话，可能因为那时的我重点在关注M9，掩盖了新M7的光芒。当然可能有人说我马后炮，但我想说人没必要骗自己，巴拉巴拉一堆文字骗自己，还不如刷几个短视频打发时间呢。
言归正传，就是我认为无论如何，享界S9都不会卖的比问界M9好。什么轿车比不过SUV、纯电比不过增程等这些老生常谈的话就不说了，而是想清楚了一点，什么车吸引什么人，S9真的会吸引不少老板的注意力，尤其是那些有司机的老板。S9的舒适性豪华性，比M9要好，甚至客观的说，比M9要好一个台阶。但问题就出在这里，国内有钱人多老板多，但是配司机的老板呢？两者比例大概有多少？可以根据自己的经历和见闻判断下。
为什么我如此笃定呢？主要有两点：
1、相比M9，S9不够好玩，没办法成为有钱人的玩具。对，你没看错，那些拥有百万豪车的人买M9，仅仅是因为它足够好玩，车头车尾这些能自定义灯语的灯，S9没有；电动门，S9没有；副驾娱乐屏，S9没有；HUD放电影，S9没有。你看抖音上，有多少野生M9销售员把这些卖点以娱乐的方式推荐给别人，M9足够有趣，可以给车主提供满满的情绪价值。而S9统统没有，这注定S9是很难出圈的。（这里防杠的补充一句，不要认为一辆车有这些玩意就一定好卖。前提是首先要产品力过硬，这点S9和M9都满足，这些小噱头，是痒点不是痛点）
2、S9的后排体验，真的太好了，以至于反而成了它最大的局限。我先说个暴论，就是开M9，你像是一个车主；开S9，你像是一个司机。你愿意自己买的车，开起来却像个司机吗？便于理解，想象一个场景：你买了一辆M9，你想把这个大玩具展示给朋友瞧瞧，一定是你在前面开着，后排最舒服的零重力座椅给朋友体验体验。是不是没什么问题？那如果你买的是S9，你在前面开着，朋友在后排最舒服的椅子上坐着，你仔细品一品是不是有点不对劲？会不会无形之中感觉手上多了一副白手套？
S9，真的对得起“享界”的这个“享”字啊，它就是给你享受的。如果你没有司机，你买它就相当于牺牲了它最大的卖点。理性的说，你会买吗？此外还有一个点更尴尬，就是鸿蒙智行的另一大卖点，就是它的智驾。为什么有人要配司机？就是因为以前车太难开了，得聚精会神，一天工作下来，谁还有心思开车呀。而现在，智驾正在解决这样的问题，换句话说，华为系的车，吸引的就是那些原本没有司机的人（这里需要说明一点，没有配司机不代表人家没实力，有些人就是喜欢自己开，有些人就是讨厌在汽车这么私密的空间有其他人存在）。原则上说，这两大卖点，其实是相悖的。
总结一下吧：那些考虑买M9、S9的人，分3类：无司机的，一定优先考虑M9；有司机不想开车的，买S9，但是市场体量小；有司机能接受自己开车的，买S9+M9。我是很难想象一个没有司机的人，在市面上已经有了M9，一辆在华为智驾和图灵底盘加持下，开起来轻松，坐起来又相对舒适的大空间家用车的情况下，买一辆S9天天自己开。M9全场景，S9商务场景，也就是我前面说的，开M9，坐S9。
当然，S9必定好卖，远超大家的想象（不包含部分股东，很多人把预期拉太满了），我只是说没M9那么好卖。S9高举78S低打56E，绝对是国产车第一个攻下行政轿车市场堡垒的开拓者，但它的难度，会比M9撕开BBA的SUV市场口子的难度大很多。这也是余总和整个鸿蒙智行不断加码资源强推S9的原因。这一点需要想清楚，是因为行政轿车市场难攻，所以才加大力度强推。而不要想着因为加大力度强推了，所以S9一定好卖。这是个本末倒置的问题。
最后再退回一步，讲讲怎么客观看待北汽和赛力斯所谓的内部竞争的问题。这些年大家都喜欢讲格局，确实，觉得M9和S9是左右手互博，觉得是华为分散风险，那都是格局小了。孙少军直播说，华为是带着任务进入汽车市场的，这个大家都知道，但是有没有细想，如果华为把赛力斯扶起来并一家独大，这样的局面谁最不想看到？长安朱总年初说华为暗着造车是不符合要求的，这个就是上面那些人的意思，汽车产业关乎每个地区的经济发展，稍微有点ZZ敏感性的人都知道一家独大会得罪多少人会是什么下场，而华为确实是有这个实力的。任老几次三番说不造车唱白脸，余总搞小动作先是智选问界再是整个鸿蒙智行演黑脸，这个大家不会看不明白吧？是，如果屁股决定脑袋，只买了赛力斯，而北汽江淮长安一股没买的我，巴不得S9卖的像S7一样拉跨，希望长安入股车BU的合作告吹，这样就能证明赛力斯的实力，证明它所谓的唯一性。但真的能这样吗？S9如果卖不好，不会证明赛力斯有多强，而是证明了华为有多不行，并进一步证明赛力斯的几款车能大卖，只是因为运气，就如同大家今年这样看去年的理想。
本质上，我希望S9大卖，事实上，S9卖不过M9。不能因为支持了M9，就希望S9卖的差，这是不道德的也是不对的。很多人说，S9卖得好了，和M9是互相成就。是这个道理，而且我也觉得，S9卖的好了，也能为赛力斯的M9吸引一部分火力，不论是明面上的舆论战，还是背地里的不同利益团体斗争。猥琐发育，闷声发大财就是这个道理，看懂了这一层，也就能理解刚开始赚钱的赛力斯，为什么要不断买买买了，就是不想明目张胆的告诉大家，它很能赚钱。
