华兴证券报告指出，特斯拉第二季度电动车交付量达到443,956辆，超出市场预期，主要得益于Model3/Y的强劲表现。随着新车型发布和FSD等新技术的推动，特斯拉的电动车业务和储能业务均展现出增长潜力，华兴证券上调了其未来几年的营收和净利润预测，并将目标价提升至282.13美元，评级上调至“买入”。

🚗 特斯拉第二季度电动车交付量达到443,956辆，同比增长4.8%，环比增长14.8%，其中Model3/Y的交付量为422,405辆，显示出强劲的市场需求。这一成绩不仅超出了华兴证券的预期，也超过了市场的普遍预期，表明特斯拉在全球电动车市场的领导地位依然稳固。

🔋 华兴证券认为，特斯拉的电动车业务基本面正在持续改善，主要得益于现有车型销量的回升和新车型的即将发布。此外，FSD（全自动驾驶）、Robotaxi和机器人等新产品的持续发展，将进一步推动特斯拉的估值水平提升。

📈 华兴证券上调了特斯拉2024至2026年的营收和净利润预测，分别至1,023.1亿、1,226.7亿及1,466.4亿美元和119.3亿、156.6亿及196.1亿美元。同时，考虑到电动车销量好转和储能业务的大幅增长，华兴证券将特斯拉的目标价提升至282.13美元，评级上调至“买入”。

格隆汇7月8日｜华兴证券发表报告指，特斯拉第二季电动车交付量及储能装机量超预期。公司第二季交付量达到443,956辆，按年下滑4.8%，按季提升14.8%，其中Model3/Y的交付量为422,405辆，其他车型交付量为21,551辆，超出华兴和市场预期。华兴证券认为，随着现有车型销量的回升以及明年新车型的发布，特斯拉电动车业务基本面正在持续改善；同时，在FSD、Robotaxi和机械人等新产品的持续催化作用下，特斯拉估值水平有望继续提升。华兴证券将特斯拉2024至2026年营业收入预测分别上调6.5%、5.8%及5.5%，至各1,023.1亿、1,226.7亿及1,466.4亿美元，按年分别下跌5.7%，增长19.9%及增长19.5%；上调公司2024至2026年Non-GAAP净利润预测7.9%、6.5%及5.9%，至119.3亿、156.6亿及196.1亿美元，按年分别增长9.7%、31.3%及25.2%。估值方面，考虑到公司电动车销量开始好转，FSD快速叠代以及明年新车型发布，该行上调预测2024年特斯拉汽车业务市盈率估值至90倍，原预测50倍市盈率，仍低于公司2021至2024年的平均估值的111倍市盈率。同时，由于公司储能业务大幅增长，上调公司2024年储能业务估值至预测10倍市销率，原预测为5倍市销率。该行将其目标价由151.31美元升至282.13美元，评级上调至“买入”。