特斯拉产业链预期将迎来修正，重点关注机器人、智能驾驶和国内配套产业链。马斯克薪酬法案通过后，特斯拉在机器人、FSD、汽车销售方面有望持续推进，推动产业链预期调整。同时，随着赛力斯持续批量交付，市场将逐步对华为智选合作车型的盈利能力形成预期，预计2024年下半年更多智选合作车型量产将进一步拉动产业链。

🤖 **特斯拉机器人业务预期提升:** 马斯克薪酬法案通过后，特斯拉将加速推进机器人业务，包括人形机器人Optimus的研发和生产。这将带动机器人零部件、传感器、软件等相关产业链的快速发展，为相关企业带来新的增长机会。

🚗 **智能驾驶领域持续突破:** 特斯拉FSD（完全自动驾驶）技术持续迭代升级，并将在未来逐步实现大规模应用。这将推动智能驾驶相关的传感器、芯片、算法等技术发展，并带动相关产业链的繁荣。

🇨🇳 **国内配套产业链受益:** 特斯拉在中国的投资和生产布局将带动国内汽车零部件、电池、充电桩等配套产业链的快速发展。随着特斯拉在国内市场的不断扩张，相关产业链企业将迎来新的增长机会。

📱 **华为智选合作车型潜力巨大:** 赛力斯与华为的合作模式，即华为智选模式，将为汽车产业带来新的发展方向。华为在智能驾驶、车联网、软件等方面的优势将赋能合作车型，提升其竞争力。预计2024年下半年，更多华为智选合作车型量产将进一步拉动产业链，为相关企业带来新的增长点。

📈 **投资机会:** 整车、智能化、新能源化主线将成为未来投资的重点方向。

特斯拉产业链开启预期修正。马斯克薪酬法案通过后，特斯拉在机器人、FSD、汽车销售上有望持续推进，特斯拉产业链的预期将逐步修正，重点在机器人、智能驾驶以及国内配套产业链；随着赛力斯的持续批量交付，市场将逐步对华为智选合作车型的盈利能力形成预期，而2024年H2随着更多智选合作车型量产，对产业链的拉动效应将更加明显。整车推荐标的；智能化主线；高景气度新能源化主线。