来源：雪球App，作者： 李伯瑶，（https://xueqiu.com/8249071877/296521743）
聊一聊我为什么买达仁堂第一个，你一定要明白一个现象，任何公司，只有接触C端，也就是产品是To C，这样子的公司才会伟大，我举个例子，苹果手机，微软系统，谷歌搜索，贵州茅台，华为手机，特斯拉汽车等等，这些都是世界上很有影响力的公司，所以明白了吗？要买股票，就要买有核心产品的，而且接触C端。达仁堂有速效救心丸。20亿核心大单品。
第二个，中药公司众多，为什么不买其它？
1分散持仓是在不同行业中分散，如果在中药里买一堆公司，这不叫分散持仓，这仅仅只是建仓而已，但是很多公司都上市十年八年了，这个时候应该要集中持股啦。
2主要是通过比较，比较财务指标。比如增速，毛利率，分红，股本，市值，PE等。还有公司的基本面，比如是否是国企，还是民企，管理层如何，等等因素。举例说明吧，挑一些比较热门的，人气高的公司，好的地方都知道好，我也就不说了，我就举例说我觉得不好的地方，但是这并不代表公司非常差。
①片仔癀，主要是去年的产品涨价并未带来公司营收的同步增长，而且，毛利在下滑但是达仁堂毛利在提高，所以有待进一步考量与跟踪。另外PE跟达仁堂比起来，太高了。管理层跟达仁堂比起来，逊色太多。
②同仁堂，太乱了，一个同仁堂的招牌到底要分几次上市？港股，沪深？然后再来一个同仁堂国药，同仁堂科技，同仁堂医养？没见过一个品牌搞这么混乱的，真的，跟达仁堂比，太乱。其实前段时间我就建议都卖了同仁堂改买达，另外PE和达子比起来，太高，增速和达子比起来，太低，因为达仁堂管理层立下的工业目标是18%，我有理由相信张董事长能带领公司完成这个目标。毛利率，达仁堂更好，安宫，你有我也有，你是老字号我也是，你是国企我也是。分红，我比你高，毛利，我也比你高，股本，我比你小，品牌，我比你集中，管理层，我比你优秀不知道多少倍，产品品质，同仁堂都被投诉多少次了，，算了，不考虑这个公司了，不想聊了，，，
③东阿阿胶，主要是以前有过压货的黑历史，并且和人口老龄化，三大病比起来，我觉得达仁堂更符合，另外还有一点很重要，林园清仓了
，所以算了，我还是跟着林园买达仁堂吧。④以岭药业，羚锐制药，天士力，济川等等，都是民企，不考虑了，产品很容易会被集采。风险很大。不如老字号➕国企。
④华润三九，云南白药，太极集团。感觉和人口老龄化大方向不是很贴近，不考虑了。重点还是围绕着人口老龄化，这个增量市场，并且围绕着林园说的，三大病靠拢。
所以，通过比较，通过财务数据指标，比较来比较去，达仁堂不错哦。
第三个，实在找不出这家公司有什么缺点，PE，毛利率，管理层，分红，融资，股本，市值，产品需求，国企，老字号，实在找不出什么大的缺点，唯一一点可能有点担忧的，是增速。一家公司的增速是很重要的，老林以前买茅台的时候也是算账的，算账是什么意思？那就是算增速与PE的账，达仁堂的2024年一季度增速很高，二季度也快了，还有一个月就能见分晓，行不行，一个月后就知道了，但是我相信这个新来的张董事长有这个能力，她以前在太极从事了十几年，这种人，很厉害。另外说一句，增速10%以下，对应Pe10倍以下，增速20%对应Pe30倍—50倍，增速如果能达到30%，那么Pe对应在60倍以上，这个增速指的是复合增速，目前达子PE25倍，对应15-20%的增速，属于合理。但是我希望增速能提到20%，那么PE就相对应的可以给到30-50倍。
最后说一句。我们要发大财了。#达仁堂#
