消费电子板块近期表现虽有所回暖，但主要受苹果效应影响，短期逻辑不强，业绩波动较大。与其他板块相比，消费电子在安全弹性和业绩增速方面都处于劣势，在风险偏好较高的情况下，难以吸引增量资金入场。未来两个月内，消费电子板块缺乏上涨的明显理由，预计将维持震荡走势。

🤔消费电子板块的科技属性和消费属性使其行情呈现震荡特征，近期虽有所回暖，但主要受苹果效应影响，短期逻辑不强。

📈消费电子板块的业绩波动较大，立讯精密公布的业绩预告虽然为板块上涨提供了支撑，但领益智造的半年报预告却将市场预期拉回现实。

📉与其他板块相比，消费电子在安全弹性和业绩增速方面都处于劣势。在风险偏好较高的情况下，增量资金更倾向于流向风光电、医药等板块，而非消费电子。

🤔当前市场环境下，消费电子板块缺乏明显的增量资金来源。一旦大盘反弹，其他板块涨速超过消费电子，资金将被动切换。

📉未来两个月内，从基本面和技术面来看，消费电子板块缺乏上涨的理由。只有跑在前面的少数企业能够获得收益，而其他企业则难以获得超额回报。

来源：雪球App，作者： 闷得而蜜，（https://xueqiu.com/5672579962/296482883）

我在一个月前讲了，消费电子，既有科技属性，又有消费属性，行情偏震荡。 6 月份消费电子恢复得不错，但主要是借 apple 的光，提前抢跑。

但是，预期稍显不足，逻辑短期不硬，业绩不稳。立讯精密早早地公布了业绩预告，给板块上涨托底，但是，领益智造的半年报预告，又把大家拉回现实中来。

从比价的角度看：

1、消费电子跟风光电、医药这些超跌的比，安全弹性要差很多，场外增量资金入场，会先逛消费电子，还是去风光电呢？

2、跟 AI 算力的硬科技比，业绩增速一个天上，一个地下，动态 PE 看，AI 算力的股票，比消费电子要便宜很多很多。

3、当前风险偏好很高的环境下，消费电子的增量资金从哪里来呢？ 一旦大市反弹，其他板块涨速超过你，待在里面的资金就会被动切换。或许，只出不进，是未来两个月的现实。

所以，在接下来的两个月内，不管是从基本面，还是从技术面上看，消费电子上涨的理由在哪里呢？

抢跑，注定只有跑在前面的几名有肉吃。$上证指数(SH000001)$ $立讯精密(SZ002475)$ $领益智造(SZ002600)$