来源:雪球App,作者: 基本面-逐风,(https://xueqiu.com/4791380852/296344063)
YX(雅下,即雅鲁藏布江下游)水电站,也就是大家口中所说的墨脱水电站,作为瞩目的万亿级工程,市场时不时就炒一波,传说中的YX水电站离落地到底还有多远?创了历史新高的高争民爆,是否意味着今年有所不同?
(以下内容均来自公开信息,不涉及机密信息。)
一、国家规划
国家《“十四五”规划和2035年远景目标纲要》第十一章第三节中提到“加快西南水电基地建设,安全稳妥推动沿海核电建设,建设一批多能互补的清洁能源基地,非化石能源占能源消费总量比重提高到20%左右”。而配图第一个项目就是“建设雅鲁藏布江下游水电基地”。
第十四章第二节中提到“面向服务国家重大战略,实施川藏铁路、西部陆海新通道、国家水网、雅鲁藏布江下游水电开发、星际探测、北斗产业化等重大工程”。
众所周知,放进规划里的就是国家要在2025年前开展、2035年前完成的。目前上述所有重大工程中,除了“雅鲁藏布江下游水电开发”,其他工程都是已完成或建设中的状态,只有YX水电还未正式开始。
二、涉及到的各级政府机构、央企规划
(一)首先来看相关政府的规划:
1、墨脱县:
以下内容摘自2024年1月《墨脱县人民政府工作报告》2024年工作安排部分,全文高能,某些重点部分已经红线标出。大家可以想想,在今天这个时代,什么情况还需要当地政府要强调“做好粮油肉蛋奶等生活必需物资的储备供应”?一定是有巨大的县外人口涌入。那什么情况会有巨大的县外人口涌入呢?万亿级基建项目的主体开工。
2、林芝市:
以下内容摘自2024年6月《敖刘全赴林芝市高级技工学校、职业技术学校调研》
3、西藏自治区:
以下内容摘自2024年6月《严金海主持召开自治区政府常务会议》
从上面各级政府的规划可以看出,YX水电工程已经箭在弦上,无论是人才还是配套产业需求,已经非常紧迫。
(二)再来看看相关央企的规划:
1、以下内容摘自2024年2月中国水利水电第十工程局有限公司《陈勇在公司2024年工作会暨十届二次职代会上的行政工作报告》2024年重点工作安排
2、以下内容摘自2024年2月中国水利水电第十工程局有限公司《范开平在公司2024年工作会暨十届二次职代会上的讲话》2024年重点工作安排
请注意,YX今年是第一次出现在十局的工作安排中,此前从未提及。
三、从工程建设周期来看开工的紧迫性
在参考了国内众多与YX水电站地理位置接近或建设方式类似的水电项目建设周期之后,我发现时间真的非常紧迫,主体的建设周期通常在8-10年,建成后设备进场安装调试还要花费1-2年时间,这还都是规模远不及YX水电的项目。目前距离2035年还有11年时间,按时间推算,对于这种超大规模水电项目,24年需要启动主体施工,11年内完成主体施工+设备安装,时间已经非常紧张。
四、目前已知的进展
负责承接YX水电的雅江清洁能源开发有限公司已经成立,2023年第6期《党建》杂志提到“雅江清洁能源开发有限公司在林芝注册成立”。
这个地址正是中国华能在林芝的办公地址,华能和雅江的关系可以参考“华能雅江公司YX资产出资财务顾问服务招标公告”。
目前施工进展是前期工程有的已经完工,还有部分在建,并且已进行了较长时间勘测,最近传出的汇报待批复从时间上推测可信程度极高。
五、高争民爆与YX水电
首先,一定要正确理解YX水电投资的政治站位,国家在西藏地区的投资,是一种向欠发达边疆地区的资金倾斜,这笔投资大部分需要转移至西藏财政,为当地经济发展和人民生活水平做出贡献。
高争民爆背靠西藏国资委,此前经营稳健,每年稳定分红,根正苗红,属于毫无问题的优质公司。
从YX水电施工方式看,将采用截弯取直贯通多条至少20公里长的引水隧洞并建设多座阶梯水电站的方式,对民爆的需求极大。作为YX水电弹性最大的受益方,高争民爆也早已与相关方深入合作。
高争从23年下半年到24年上半年在林芝市密集新建扩建了很多个民爆库,有兴趣的朋友可以去查查资料。至于民爆的区域性和垄断性这里不再赘述。
高争也是两市唯一一个明确在对接YX水电的公司,今年5月业绩说明会上公司无心透露“正在积极对接YX水电重点工程项目”后因保密问题没有发到公告里。
很多人还认为墨脱水电站依然是个每年拿出来炒一波的题材,甚至自媒体平台中还看到很多人认为水电站因印度反对无法开建的,殊不知事实进展已远超他们的认知,而投资要做的,就是在市场普遍认知不足时买入。