受美国关税政策调整预期影响，苹果概念股集体走高。高伟电子、瑞声科技等公司股价涨幅领先，比亚迪电子、舜宇光学科技等也有明显上涨。此前，美国曾宣布免除部分电子产品的对等关税，民生证券认为这将利好果链企业的盈利修复。华源证券分析指出，尽管关税问题带来不确定性，但中国强大的制造业能力使其在消费电子产业链中仍具优势，预计行业将保持稳健发展。

📱 苹果概念股集体上涨：高伟电子、瑞声科技、比亚迪电子、舜宇光学科技和丘钛科技等公司股价均有不同程度的上涨。

🗣️ 关税调整预期：美国总统特朗普表示将降低对中国进口商品的关税，此前已免除智能手机、电脑等电子产品的关税。

💡 机构观点：民生证券认为关税豁免将利好果链企业盈利，华源证券认为中国制造业的优势将确保消费电子产业链的稳健运营。

苹果概念股走高，截至发稿，高伟电子 (01415.HK)、 瑞声科技 (02018.HK) 涨超6%； 比亚迪电子 (00285.HK) 涨超4%；舜宇光学科技 (02382.HK)涨近4%；丘钛科技 (01478.HK)涨超3.5%。

消息面上，美国总统特朗普当地时间周二在公开场合发表了讲话，承认美国目前对自中国进口商品的关税过高，预计税率将大幅降低。值得注意的是，美国此前宣布免除智能手机、电脑、芯片、集成电路器件等电子产品的“对等关税”。民生证券曾指出，随着《特定产品对等关税豁免指南》落地，果链将迎来EPS修复。

华源证券近期发布研报称，美国对中国以及亚太多国的多轮关税加征与政策反复行为，引发市场对于消费电子产业链的担忧，然而，一方面当前各国正处于跟美国关税博弈的阶段，最终大概率会找到一个平衡点；另一方面，美国加征关税虽然会增加全球贸易成本，且会引发相当长时期的工序紊乱，但中国强大的制造业能力短期无法被替代，因此认为消费电子产业链最终将继续稳健运营。

编辑/danial