2025-04-20 18:10 广东
美国关税政策影响下，第二季存储芯片即将涨价！
据市场调查机构TrendForce的最新报告，美国的"对等关税"政策于9日开始实施，随后又宣布在多数地区实行90天的宽限期。这一政策反复导致了存储供需方的操作策略发生实质性的改变。在宽限期内，买卖双方急于完成交易、生产出货，以应对美国政策的不确定性，使得第二季度的存储市场交易动能有所增强。
宽限期的实施暂时缓解了市场对于关税壁垒导致需求下滑的疑虑。然而，由于对美国关税政策走向的担忧，采购端普遍秉持"降低不确定因素、建立安全库存"的心态，积极提高DRAM和NAND Flash的库存水位。
TrendForce指出，由于积极备货的推动，第二季度的DRAM和NAND Flash合约价调涨幅度皆较预期扩大。然而，这波涨势的动能可能仅限于第二季度，主要源于关税敏感的美系品牌和有出口需求的厂商的存储需求。由于90天的宽限期提前释放，改变了传统的季节性模式，美国关税的最终走向将成为下半年存储市场供需与价格变化的最重要观察指标。
NAND闪存半导体价格连续3个月上涨，为存储价格触底的观点增添了动能。随着人工智能（AI）的普及，信息技术（IT）设备的需求预计将继续扩大，这提高了包括三星电子和SK海力士在内的半导体生产商的预期。
据市场研究公司DRAMeXchange 4月1日报告，用于存储卡和USB的通用NAND闪存产品（128Gb 16Gx8 MLC）的平均固定交易价格为2.51美元，环比上涨9.61%。NAND价格自2024年9月以来连续4个月呈下降趋势，今年1月份反弹，连续3个月上涨。3月份的涨幅是自2017年3月（13.87%）以来的最大涨幅。用于PC的DDR4 DRAM的平均固定交易价格自2024年11月的1.35美元以来，已连续5个月保持稳定。
存储价格回升的原因是企业在经济衰退期间削减了大容量NAND的生产。市场研究公司TrendForce表示，“数据中心对企业级固态硬盘（SSD）的需求预计将在今年第二季度因AI行业的发展而暂时调整后恢复”，并补充说，“中国DeepSeek的推出将通过普及AI应用和扩大数据中心建设，进一步推动企业级SSD的需求。”
行业观察人士预计，个人消费者购买AI移动设备的增加将进一步推动对存储半导体的需求。市场研究公司Gartner预测，全球市场对生成式AI的支出将达到6440亿美元，比去年增长76.4％。AI智能手机和PC等IT设备预计将占总支出的80％。
随着半导体需求预期反弹，包括三星电子和SK海力士在内的存储公司正在探索提高芯片价格或扩大生产的方案。全球第三大DRAM企业美光科技3月25日宣布涨价，称“与存储器半导体相关的各业务领域需求出现出乎意料的增长”。美国SanDisk（闪迪）也从4月起将NAND价格上调10%以上。
