文丨管艺雯 邱豪

编辑丨宋玮

阿里的士气终于不一样了。

2019 年在阿里 20 周年现场，马云正式卸任董事局主席一职，大会上万人齐唱，这是阿里人记忆中的高光时刻。

那之后的 4 年，一系列的事件把这家公司的士气从巅峰打到谷底 —— 围绕价值观的多场大辩论、反垄断罚款、蚂蚁上市中止、阿里改组引发的频繁变动、市值被拼多多超过 —— 有员工戏称它们是阿里的 “五连击”，让股价一路从 319 美元跌至最低不足 60 美元，并长期在 80 美元徘徊。

2025 年以来，DeepSeek 出人意料地点亮了中国的 ChatGPT 时刻，资本市场对中国 AI 的期待，实实在在地聚焦到了阿里身上 —— 2025 年刚刚过去一个季度，阿里股价的最高涨幅已经超过 75%，最高达到每股 148 美元，不过最近因为关税动荡又回落到了 100 美元附近。

位于杭州城西的阿里云云谷园区，里面专门负责接待、陈列发展历程的展示空间预订爆满，需要提前十天预约，各地政府纷纷来到杭州学习，想找阿里的副总裁插个队也不行，年轻的讲解员一天下来，嗓子全部讲哑；赶在阿里财年结束（3 月 31 日），阿里云的销售团队都在借着势头冲单，先后达成了和宝马、中移动、中联通等的战略合作。

一些阿里员工们还开玩笑称，阿里云的男生在相亲市场上都要提高一个价码。

4 月 10 日，创始人马云穿着阿里云 15 周年纪念 T 恤，佩戴印有 “风清扬” 花名的新版工牌，他在阿里云新财年启动会上说，今天阿里云的资源和技术人才，既是发展云计算和 AI 的信心所在，更是责任所在。“高科技绝不仅是征服星辰大海，更应该呵护人间烟火。科技人员的责任，不是让 AI 取代人类，而是应该让 AI 解放人类，更懂人类，服务好人类。”

被看作阿里 AI to C 应用的排头兵夸克，团队一直在加班，他们刚刚升级成 “AI 超级框”，还要在 4 月再优化一些用户最在意的功能，夸克员工说，“现在 AI 迭代这么快，外面对手有什么能力都得跟上。”

近两年，有员工在内网调侃阿里要 MAGA —— Make Alibaba Great Again（让阿里巴巴再次伟大），如今似乎就要变成现实。

马云出现在座谈会的那晚，两位在阿里工作已超过 10 年的老员工聚在一起喝酒，他们边喝边感慨，“一艘巨轮穿越三峡，这得有多难。”

沉寂的互联网大公司们重新回到了创业状态：张一鸣亲自带队字节 AI；马化腾对内说腾讯要抓 AI 应用的机会，鼓励所有业务部门都去大胆尝试 AI 转型；阿里则是在 AI 上投入最坚决、布局最全、也是最先赚到钱的，通义大模型位列全球第一梯队，阿里也是开源最早、最完整的大公司。

3 月，我们和阿里 AI 战略中的两位核心角色 —— 通义大模型负责人周靖人和 AI to C 负责人吴嘉进行了交流。

周靖人说他的目标是每一代的模型发布，都能代表当前技术领域最高的水平，“今天更重要的是要确保我们能够长期不断地创新。” 吴嘉则希望刚刚升级的夸克 AI 超级框能真正解决用户的各种旺盛需求，“专业、万能、聪明，努力成为第一个 DAU 过亿的 AI 产品”。

资本市场正在重估阿里。一年前，阿里还深陷电商的低价苦战，一年后，它用 AI 的新故事刷新了自己的开局。

多数人意识到阿里在 AI 上的巨大决心是它在今年 2 月称 “3 年投入 3800 亿”，当时吴泳铭宣布阿里未来三年将投入超过 3800 亿元，用于建设云和 AI 硬件基础设施，投资额超过过去十年总和；一部分紧跟阿里动态的人觉得它的 AI 决心始于两年前， 2023 年 9 月，吴泳铭在刚出任阿里 CEO 时就明确提出了 “用户为先、AI 驱动” 战略。

阿里十八罗汉中，吴泳铭是少有的技术出身，他在 2007 年一手建立了淘宝广告营销平台阿里妈妈，并首次将算法引入电商，它的搜索、广告、推荐体系，也培养出了众多 AI 算法人才。

阿里 2014 年在美国上市后，业务上押注消费升级，它的生意越做越多且商业模式都不同，很快就遇到了非常大的治理难题。时任 CEO 的张勇通过经营责任制、多元化治理、设立分管大总裁等方式试图让这个复杂组织变得灵活。直到 2023 年 3 月末，阿里宣布启动 “1+6+N” 的组织变革，此后张勇对阿里彻底放权。

2023 年 9 月，蔡崇信和吴泳铭分别出任阿里巴巴集团董事局主席和 CEO 岗位，吴泳铭在上任第三天发出全员信，重新确定了阿里的两大战略重心 ——“用户为先和 AI 驱动”，给诸多业务进行归类 —— 核心业务是电商和云，要加码投资；其他非核心业务，要陆续资本化。两周后，我们了解到，作为阿里云智能集团董事长，吴泳铭在内部面向全员说，“未来 AI 市场的头部集中度会比云计算更高，阿里云需要在 AI 领域加大投入，抢占先机。”

业务聚焦、战略明确对当时的阿里而言非常重要，它们让整个组织在混乱中明确方向。

过去一年半，在吴泳铭的带领下，阿里开始了马不停蹄的删繁就简，期间最优秀的人才和最多的钱给到了电商和科技板块；线下零售业务高鑫零售和银泰在 2024 年末前后被出售；菜鸟原本支持速卖通的团队和驿站业务给到了电商平台；已经盈利的盒马也有消息称未来可能考虑引入战略投资人。

确定好主基调后，阿里开始对 AI 加大投入。

吴泳铭在 2023 年 11 月第一次以 CEO 的身份参加财报会，强调未来行业发展的动力将是以 AI 为代表的科技驱动力，这场发言中，吴泳铭提到了 “AI” 40 次，“用户” 提了 19 次。

梳理阿里目前在 AI 上的动作，大致可分为三种类型：对外投资、旧城改造，以及最重要的 AI 产业。

阿里在 AI 上的对外投资集中在 2024 年，当时中国互联网大公司争相投资大模型创业公司，阿里最激进，当年 6 家大模型独角兽，阿里投了 5 家（MiniMax、月之暗面、智谱 AI、百川智能、零一万物），据我们了解，阿里对月之暗面更是大手笔投资近 8 亿美元，持股比例超过 40%。

2024 年下半年以来，大模型创业公司遇到挑战，其中不乏聚焦、转型、拆分：月之暗面暂停大规模广告投放，战略重心转向底层模型优化；MiniMax 和阶跃星辰目前都在探索 Agent 相关的新应用；百川智能业务重心转向医疗；智谱 AI 重点布局政务、金融等市场；零一万物的训练和 AI Infra 团队并入阿里，零一聚焦做更便宜和更小的模型，同时自己做应用。

多位阿里战投部的人士称，这并不意味着阿里此前的投资策略错了，“创新业务赔率很高，阿里需要提高自己的胜率，地毯式全覆盖的投资打法可能不是效率最高的，内部也知道花了很多钱，但胜利是最重要的。”

旧城改造 —— 阿里如何利用 AI 来优化原有业务，典型就是电商和生活服务，通过 AI 提升用户时长和交易效率。淘天在 2024 年底新成立 “搜推智能产品事业部”，由毕业于清华大学计算机系的张凯夫带队，负责探索 AI 在电商上的应用。2023 年初，阿里国际数字商业集团在刚独立时就设立了 AI Business，负责人也是张凯夫，用 AI 帮中小企业解决语言、图片、合规等问题。

在 AI 产业上，阿里主要分了三层 —— 云计算网络作为底层，全球第四、亚洲第一，有最明确的商业模式，吴泳铭形容 “如果 AI 是未来最大的商品，那云计算网络就是现在的电网” ；模型层是中间层，通义千问有着全尺寸、全模态、多场景的开源生态，自研模型的能力也位列全球第一梯队；应用层是表层，离用户最近，最典型的产品就是夸克和钉钉。

模型跟云是相辅相成的。阿里云 2009 年成立时曾备受质疑，但现在，阿里云的云计算规模位列亚洲第一、全球第四，是全球前五名的云计算厂商中唯一一家非美国公司。云计算的成功，让阿里掌握了 AI 新时代最确定的商业模式，也为大模型提供了充足的算力。

周靖人对我们说，让阿里云处于领先地位和提升通义大模型的能力，这两件事拥有同样的优先级，“模型在 AI 时代，是计算和数据的更高阶的产物，也是云上服务的重要一环。”

阿里有非常多的应用场景，“集团像是一艘负重前行的巨轮，如果想在 AI 大潮里冲浪，需要更轻巧的快艇。” 一位阿里前高管这样形容，他认为阿里在 AI 应用层选择了两个新的落脚点，C 端和 B 端各一个，“夸克和钉钉，是阿里现在手上最合适的牌。”

目前来看，吴泳铭将阿里 AI 战略中的重要板块交给了三个人 —— 周靖人、吴嘉和陈航 —— 他们都算得上是各自负责业务的创始人。周靖人是阿里云 CTO 兼阿里通义实验室负责人，负责自研通义大模型家族；吴嘉是阿里智能信息、智能互联事业群负责人，牵头负责整体阿里 AI to C 的应用；陈航刚刚回归，再次担任钉钉 CEO。

周靖人毕业于中国科技大学，2004 年获得美国哥伦比亚大学计算机博士学位，后加入微软担任研发合伙人。2015 年他加入阿里出任阿里云首席科学家，如今在阿里已经 10 年，转岗多次，最开始他在阿里云负责 iDST（数据科学与技术研究院 institute of Data Science&Technology）；此后负责电商的搜索推荐广告，待了几年后在 2020 年底转去蚂蚁，一年多后回到达摩院出任副院长，负责智能计算实验室，再随着达摩院回归到阿里云。

“兜兜转转一个轮回，十年。” 周靖人说他在阿里的多次转岗经历增加了自己的眼界阅历，涉及如此多的业务场景，能够帮助他看清并更好地做出相关的技术判断。

吴嘉 2010 年从浙江大学信息与电子工程专业硕士毕业，校招进入阿里云，从工程师起步，做了多年研发工作，2017 年出任阿里 UC 事业部总经理，孵化夸克，此后业务扩大到书旗小说、超级汇川等创新产品，再后来这些业务整合成智能信息事业群，吴嘉出任总裁。2023 年底他又被调往淘天兼任用户平台和阿里妈妈负责人，一年后，他回归阿里集团，牵头负责阿里的 AI to C 业务，包括夸克、通义 App 和天猫精灵等。

在电商业务的一年，吴嘉说这让他加深了对消费产业和群体的理解，“帮助我更好得从 AI 的角度来看待消费。” 吴嘉在 2024 年双十一说，全站推、信息流、审核、投流、制作素材、搜索对应的商品和用户理解，“背后都是 AI。”

陈航在 2014 年创立了钉钉，逢人便推荐钉钉，对产品要求极为严苛，快速做大了这款 2B 社交产品。6 年后阿里推行 “云钉一体” 战略，陈航离开创业，创立两氢一氧，尝试做了宠物智能硬件和日本跨境电商平台，现在陈航回归阿里，重新带队钉钉。

据我们了解，阿里管理层与陈航沟通回归已持续超过一年，创业期间陈航利用 AI 打造出新的购物体验，这或许也让阿里看到了他在 AI 应用上的产品创新力。

为让陈航回归，阿里拟购买两氢一氧投资人的老股。接下来，陈航将继续担任两氢一氧董事长。2020 年和陈航一同离开钉钉创业的核心骨干任卿（原钉钉副总裁）、朱鸿（原钉钉首席架构师、CTO）如今也一起回归钉钉。

4 月伊始，陈航召集钉钉 P7 级别以上的产品经理一对一挨个过会，每个人 10 分钟。一位钉钉人士对我们说，陈航要求团队迅速回归创业状态，与客户共创，产研团队深入一线去研究客户真实的 AI 需求，尤其是调研那些钉钉 AI 功能用得不好的客户，“而不是在办公室里闭门造车。” 

吴泳铭则是统管整体 AI 战略的一号位，他与周靖人、吴嘉频繁沟通具体业务细节，开会密度很高。

吴泳铭 2023 年底在阿里内网曾解释自己为何要回来二次创业。他说，好奇心是他回来的最大驱动力。他曾在一次内部员工活动上描述自己喜欢新鲜事儿，作为一个 “中年码农”，自己在家的爱好是研究云储存、网络附属存储（NAS）之类，甚至 WIFI 升级对他都是一种快乐。

周靖人对我们说，吴泳铭对 AI 一直很笃定，外界觉得阿里最近变化很大很多，但很多事情在他看来是不变的，是水到渠成的。

距离通义千问发布开源模型 Qwen 2.5 已经 6 个多月，据我们了解，新一代模型 Qwen 3.0 即将发布。

一位通义实验室人士说，“现在的模型发布已经不仅是一个简单的技术动作，要根据市场响应，看竞争对手出什么牌。”DeepSeek  R2 预计也将在同期发布，Llama 4 在 4 月第一周发布了最新系列模型。

据我们了解，通义实验室今年有三个最重要的工作目标：一是守住模型排名的领先位置，模型性能、下载量、衍生模型数量都领先；二是要渗透更多商业应用场景，吴泳铭认为千行百业的 AI 化是通往 AGI 的必经之路，近期也促成了和宝马、中国移动、中国联通的合作；三是 2025 年，整个通义模型的日均调用量目标做到数十倍的增长。

一位阿里管理层对我们说，“保持模型技术的领先，是一家科技公司的首要职责。”

周靖人觉得，有时大家太关注当前，在意此时此刻谁比谁强一点，这不是他追求的，“如果我们认定 AGI 是一条最终路线，当前大家都在攀顶高峰的阶段，今天更重要的是我们要确保自己能够长期不断地创新。”

这也是 2024 年 12 月底，通义 App 从阿里云分拆并入智能信息事业群的原因。模型团队最重要的目标永远都是追求 AGI，探寻智能上限，如果它被应用天天推着走，就要做很多日常事务，这无助于模型提升 AGI 水平，因为技术的更新换代不会因为大规模的使用带来变化，因此模型和 AI 应用分开合乎情理。

AI 科学家李飞飞带队的斯坦福大学人工智能研究所近期发布了《2025 年人工智能指数报告》，报告指出中美顶级 AI 大模型性能差距缩至 0.3%，接近抹平，还评选出 2024 年重要大模型（Notable Models），其中谷歌、OpenAI 和阿里分别入选 7 个、7 个和 6 个，阿里重要模型贡献度位列全球第三。

Qwen2.5-Max 在 1 月 29 日刚发布时，其在大模型竞技场 Arena 上以 1332 分位列全球第七，超越 DeepSeek-V3、OpenAI o1-mini 和 Claude-3.5-Sonnet 等模型，是非推理类的中国大模型冠军；3 月 27 日，作为通义系列模型中首个端到端全模态大模型，Qwen2.5-Omni-7B 正式开源，可同时处理文本、图像、音视频等多种输入，接近人类的各种感官，还能通过音视频识别情绪。

通义在开发者圈子中有不错的影响力，模型下载量、模型衍生数等指标体现了这一点，这也是周靖人最看重的两个指标。海内外开源社区中 Qwen 衍生模型数量已超过 10 万个，2024 年一年在 HuggingFace 的模型下载量上，千问排名第一，下载量占比超过 30%，第二名 Llama 仅 6%。

一位通义人士说，站在今天这个节点上，通义千问是全世界最好、最大、使用最广泛的开源模型，“这件事是可以说出来的。”

一家 AI 应用公司的创始人认为 “开源” 是人类社会生产力变革中最关键的推动力之一，“某种意义上，开源是世界上最大的杠杆，以极快的速度推动文明的进步。” 开源本质上是一种完全透明的协作方式，因为代码可以重复使用，开发者只需编写增量逻辑，就能持续改进世界。

这和周靖人的观点不谋而合，他对我们说，开源在今天已经变成了技术创新的源泉，更多有能力、有才华的开发者能够参与进来，把自己的聪明智慧一起贡献到这样一个技术体系里，“无形之中，培养了开发者，也加快了今天的技术创新。”

2023 年 8 月是通义千问正式开源的起点，这一天阿里云宣布开源通义千问模型 Qwen-7B，是中国首个把自研大模型开源的互联网大公司。“不开源的话可能就没有前途了。”

在一家大型商业公司要决定开源并不容易。如果单纯从技术理想主义思考，开源是毫无疑问的；但在商业世界，开源背后是巨大压力，“你花了那么多钱，最后要开源，就是把自己所有东西都给别人。如果效果还很差，没什么人用，压力可想而知。” 一位通义实验室的人士说。

开源效果是否成功还要考虑生态建设，通义千问近几次的模型更新，都会推出好几个尺寸，让开发者在消费级显卡上也能跑起来。通义大模型的开源有复杂的定语 —— “全尺寸、全模态、多场景”，自 2023 年 8 月起，阿里相继开源 Qwen 共计四代 200 多款模型，囊括从 0.5B 到 110B 全部尺寸和大语言、多模态、数学和代码等全模态。

吴泳铭一直强调要把 AI 能力转化为千行百业的生产力，从行业应用上，通义系列大模型目前可以算得上成功，现在服务的企业和开发者超过 29 万，包括手机、汽车、金融、家电、互联网等行业的头部客户，如 OPPO、vivo、小鹏、蔚来、建行、招行、海尔、美的、微博、携程等。 

通义千问的大模型能实现性能领先和开源广泛，在阿里这家层级复杂、而且过去两年还在改组动荡中的大公司，究竟是如何实现的呢？

围绕这个问题，周靖人对我们总结了三个原因：模型实际上是一个大的工程体系，因此方向性的准确判断至关重要；集团愿意坚定、持续投入；采取科学的管理手段，让有效的技术探索脱颖而出，提供鼓励创新的氛围。

模型发展实在太快了，每几个月就会有一个代差，周靖人形容 “一个月就像一年”。但恰恰是 AI 的快速发展，周靖人说大家现在干劲很足，“处于自驱的高强度工作状态”。2025 年通义研究团队整体职级都升了一级，涨了很多薪。

多位阿里云人士对我们说，阿里能走到今天的技术水平，很大程度上是因为达摩院此前一直在坚定做研究。在相当长一段时间内，达摩院是国内 AI 人才聚集最多的企业研究机构。在他们看来，阿里引领了一个趋势 —— 2014 年上市后阿里有了钱，开始花重金招募美国的华人科学家，开启了他们大规模往国内回流的潮流。

组织上，阿里在做一些新尝试。起源于 2011 年的阿里星 Lab 项目是阿里汇聚世界各地校招的尖端科研人才的培养项目，每年几十万工科毕业生中，能拿到阿里星 offer 的只有几个人，他们将由阿里管理层亲自带队、且年薪上不封顶。

最近发起的 T 项目，本质是提供一个快速做实验的平台，帮助技术人才能用少量资源一步步去试错和验证。一位通义人士对我们说，“之前都是技术领导拍板，什么东西做或不做，有的方向被否掉，过了两个月发现对手在做。大家反思，要让创新扁平化，工程师跟产品经理有想法都可以申请，如果被否了就回原团队，有新想法再提。”

周靖人说自己做的工作需要不断探索和创新，而阿里给了他足够多的空间，“我始终都是 be myself。”

在 AI 浪潮下快速变化的窗口期，阿里耽搁不起，应用侧 C 端和 B 端都在加速。

最新的动作是，4 月第一天，阿里的新财年刚开始，钉钉创始人陈航在离开四年半后回归。吴泳铭此前曾在财报会（2024 年四季度）上说钉钉是阿里面向企业端最重要的 AI 应用资产，“未来在企业端会有非常多用 AI 重塑企业内协作、协同的场景和机会。”

钉钉是中国 to B 领域少数同时具备规模和生态优势的 SaaS 平台，面对的是中国最广泛的中小企业数字化、智能化需求。根据公开数据，截至 2023 年底，钉钉的用户数 7 亿，包括企业、学校等各类组织数 2500 万。

多位熟悉钉钉的人士评价，过去一年多，能明显看到钉钉的商业化压力。他们猜测，在阿里 AI 的大战略之下，陈航回归后的钉钉，商业化将不是主要的 KPI，一位钉钉前高管评价，“对无招（陈航花名）的能力栈而言，产品 > 生态 > 商业化。”

夸克 CEO 吴嘉说，他最近几个月做夸克，觉得有点像夸克在 2017 年刚起步那会儿 —— “今天 AI 处于一个黄金时代，只要创造好的体验，且它不是个伪需求，数据就一定会增长。”

吴嘉认为未来很快一定会出现 AI 应用端的超级 APP，以过亿 DAU 为标准，“（预计）2025 年或者 2026 年上半年。我们先努力成为第一家。” 在他看来，AI 时代一个入口级的 APP，只有一个真实需求是不够的，夸克当前最重要的事是加紧进度，满足用户各种意想不到的旺盛需求。

目前夸克用户的最大需求还是搜索，这是过去七八年积累的用户心智，但搜索只是所有 “有用” 场景里的一个，吴嘉说，“‘有用’ 在中国一直是一个非常分散的市场。”

“短期内培养专业、万能的用户信任感是非常重要的。” 吴嘉说，AI 的应用场景在快速发展，当下大家都聚焦在做 “有用” 的生产力工具，但学习办公只是一个人生活中的一部分，吴嘉希望夸克可以在生活场景更多满足用户的需求，比如健康顾问、旅行规划、消费决策等。

据我们了解，夸克下一步计划把超级框打造成一个超级智能体 —— 它现在能搜索、拍题、制作 PPT、扫描、写论文，慢慢会承载用户越来越多的普遍诉求，而所有工具都为了被 AI 更好使用而重新设计一遍 —— 直到这个框成为一个超级入口。

在吴嘉看来，“Agent（智能体）的商业化一定不会走向传统广告，它的商业空间会更大。” 因为他觉得移动互联网时期的入口大战抢的是人口红利，而 AI 是技术变革，影响的是方方面面、千行百业。

过去很长一段时间里，中国第二、三梯队互联网公司的共同困境是中等规模收入陷阱，在极致的马太效应下，一家公司触及数千万甚至 1 亿人，已经不能保证盈利。

今天，大到夸克、小到美图秀秀这样的产品因为 AI 拥有了新的可能性，它们采取了同一种策略：只盯着 C 端用户，用 AI 颠覆一切，包括技术底层、产品形态、用户体验和商业模式等，进而有机会打掉原有的第一。

夸克和百度就是最好的对比，夸克在 2023 年底就上线了自己的大模型，全量上 AI，百度就没法这么做，因为这会冲击它的广告商业模式，夸克则不同，它转型 AI 没有包袱，且原本就有自己的用户基础，没有百度多，但也不少，2 亿。

阿里的基本盘，核心电商业务是从 2023 年初开始大力做 AI 的，当时越来越多的会议都在讨论怎么用 AI 来给业务提效。但很快赶上 “1+6+N” 大改组，随之而来的组织变动实在太频繁，到 2023 年底，阿里电商的 AI 团队一度从约 20 个团队收拢为 4 个。

3 月 26 日，淘天集团算法技术负责人，阿里妈妈 CTO 郑波首次对外完整展示了淘天集团的大模型家族和 AIGX 技术体系（包括 AIGI 索引、AIGR 推荐、AIGB 出价、AIGA 拍卖、AIGC 创意、AIGD 数据等），“AI 已经成为淘天算法的基因。” 郑波说，淘天大模型家族已搭建起多模态、搜推广、视频生成等各种大模型，淘天对外称其多模态大模型通用能力达到国内第一梯队水平。

从下往上看淘天的技术体系，底层是以大规模存算分离和高性能计算架构为基础构建的万卡集群，通过 AIGX 的技术体系支持淘天每天数百亿次的大模型调用量；应用层，根据郑波近期说法，在进一步增强模型能力后，淘天多模态大模型会以各种 Agent 的形式在淘宝端内出现。

据我们了解，淘天的大模型家族目前接入的基座模型是通义千问 Qwen 的 1.5B 和 1.8B 参数规模版本模型，一位电商算法人士分析，淘天主要的考虑可能是开发成本和收益。

目前电商领域最关注的是 AI 在搜广推（搜索、广告、推荐）的应用这条路是否能跑通。一位其他电商平台的算法人士对我们说，大模型会带来一些增长，但不会像当年从传统机器学习到深度学习发生如此大的变化 —— 当年的变化更多是因为从 PC 端到移动端，数据量至少翻了几十倍，“一般我们认为，数据影响 80% 的 GMV，剩下的 20% 才是靠技术。”

“长期来看，AI 对电商的变革会非常巨大，但在当下，所谓 ‘AI 电商’ 的基础应该仍然是电商，AI 作为技术更多是帮助它提效。” 一位阿里电商的 AI 人士称。

如今阿里电商的掌舵者蒋凡，他对 AI 的理解绝对不差。2023 年 4 月，蒋凡在阿里海外第一次全员会上就说过，阿里海外的简称叫 AIDC（Alibaba International Digital Commerce），既代表了 Alibaba 的 International 业务，也代表它诞生于 AI 时代，这是公司要去的未来。掌管阿里海外期间，他频繁和海外的 AI 创业者交流，还投了不少 AI 项目。

2024 年 11 月他出任阿里电商事业群 CEO，统一掌管阿里国内外的电商零售和批发业务。再次负责国内电商业务，蒋凡上任后的第一件大事是通过扶持优质品牌和商家来做增长。他亲自去拜访了很多品牌创始人，了解他们的不满和建议后，在服饰、美妆、运动户外三大核心行业推出了一系列激励政策。

今年春节期间淘天的一场高管会议上，有人问阿里的电商 AI 具体要怎么做，蒋凡的回复是 “AI 现阶段的目标还是先帮助商家确定性降本”。

整个公司层面正儿八经向全体员工宣导 AI 这件事，在多位员工的感知里，一个明显标志是 2024 年 1 月 23 日和 24 日，在吴泳铭的推动下，阿里组织了第一次集团层面的 AI Day，一年一度。在阿里西溪园区的篮球场里，摆上一个个展台，长长一溜，所有业务部门的 AI 尝试都展示，多位阿里合伙人都来了。

这次从上往下的 AI 宣导起到了不小的作用。很多阿里员工在那两天才意识到，原来公司有这么多业务都在做 AI。一位阿里员工观察到，在这次 AI Day 之后，不少业务部分收缩了底层大模型的尝试。

等到 2025 年初，DeepSeek 爆火之前，1 月 13 日和 14 日两天，阿里举办了第二届 AI Day。这一次，各个业务的展示内容都聚焦在应用层，高德、优酷、闲鱼等等都有自己在 AI 上的应用场景，其中以阿里云和智能信息事业群为代表的应用最多。上述阿里员工感受到这次 AI Day 最大的不同是，自上而下在鼓励大家做 AI 创新。

三四月是阿里新旧财年的结束和开始，几乎每个业务的员工在做自己的年终绩效时，都会接到领导的指令，要求他们用横向视角来看自己所在的业务能如何通过 AI 来提升业务效能。

一位阿里员工对我们说，现在是自上而下在写规划和汇报，通常是老板给一个 “命题作文”，比如要在几个核心业务做 Agent，底下的员工就按照这个命题来写具体规划。

当 AI 被用来衡量价值贡献、和 KPI 挂钩，在阿里工作多年、见证过公司好多次 All in 的多位老员工不得不担忧，这是否会导致组织里向上汇报、动作变形的现象泛滥？他们已经看到一些例子，有的团队只是简化了菜单上的几个选项，就能报出一年要降低 20 亿元成本的 KPI，还有的团队为了实现目标胡乱设立口径。

“你不 AI 一下 ，你就是落后的。” 一位阿里员工对我们说，AI 的变革之大，可能把很多业务原来多年筑起的壁垒推翻，“我现在是如履薄冰。”

当前这场 AI 竞赛，谁的表现更好？

当蔡崇信在 2 月的阿联酋峰会上被问及这个问题时，他回答 “昨天的答案和明天的答案可能都不同。” 站在新技术周期门口，这场日新月异的赛跑中，阿里正全力投入和拥抱 AI，这家 26 岁、十几万人的大公司正在自我刷新。

这个过程中，行业里已经有诸多讨论：阿里到底算不算一家 AI 公司？

阿里是目前中国互联网公司里，在 AI 上投入最坚决、布局最全、也是最先赚到钱的。未来 3 年在 AI 上的 3800 亿资本开支史无前例；阿里从基础设施、大模型、应用上有完整布局，且阿里云和通义大模型家族都位列第一梯队；管理层对阿里要成为一家 AI 公司拥有绝对的信心和定力。

华尔街显然买单了这一逻辑，阿里股价在一个月内上涨超过 75%，这让行业意识到，资本评估中国科技公司市值的底层叙事，可能已经从人口红利的流量逻辑转向巨额资本开支的技术逻辑。

不过，也有其他大公司的战略人士认为，阿里的基本面并没有发生大变化，核心业务电商的增速并没有显著变化（过去三个季度增速分别是 -1%、1%、5%），“这一轮背靠 AI，阿里最大的受益是其股价。”

2024 年四季度财报里，新成立的电商事业群（国内外的零售及批发业务）共计收入 1738.47 亿元，在阿里总营收 2801.54 亿元占比 62%。云业务的营收占比仅 11.33%，在此前连续 9 个季度的个位数增长后，本季度的云智能集团重回双位数增长至 13%，且 AI 相关产品的收入已连续六个季度实现三位数的同比增长。

从收入维度，云业务和核心电商业务相比当然还有不小的差距，但市场如今普遍期待阿里云能有不错的增长，吴泳铭称由 AI 推动的云智能集团收入增速还会持续提升，新增的客户需求里有 60% - 70% 都用在了推理上。

据我们了解，阿里云在 2025 年一季度的收入增速超过 20%，高盛 3 月 17 日发布的报告里说，预计未来两年阿里云收入增速将维持中双位数（24% - 26%）。

一位长期关注阿里的二级投资人说，阿里现在把自己定义成 AI 公司，资本市场也逐渐认可了这个逻辑，“但对投资人来说，它更像是股价的一个后验指标 —— 股价跌下来，阿里就是零售公司；股价涨上去，阿里就是 AI 公司。”

在阿里内部，不同业务不同岗位的人对这个问题也都有不同的答案。通义实验室和夸克的人眼里，阿里一直是一家 AI 公司，“两个标准，首先阿里有云 + AI，第二是 AI 已经成为各个业务的核心驱动力。” 在电商业务的人看来，他们认知的阿里是电商阿里，当然不算一家 AI 公司，如果定语是 “云 + 夸克” 的阿里，“那也许算是”。

在吴泳铭的带领下，阿里巴巴正逐渐从 “零售 + 科技” 向 “科技 + 零售” 过渡，未来如果当云计算和 AI 成为水电煤一样的社会基础服务时，电商可能只是这座城市的一个 “商业区” —— 重要但非唯一。

一位阿里管理层的观点是：AI 时代刚刚开始，有很多人质疑阿里一窝蜂搞 AI，有多少是浪费，多少是搞汇报？一定都有。在这样一个大变革下，他觉得最重要的不是性价比，不是把每一分钱花到刀刃上，“不错过最重要”。

题图来源：《复仇者联盟 3：无限战争》

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