4月13日的时候我做了个直播，主要内容如下：
1、什么是东升西落？本质上是中美差距缩小，而不是一定中国超越美国
2、为什么一定会东升西落？
3、为什么国内消费一定能起来？我们的困难是什么？产业结构，经济发展阶段，历史原因等
4、中美贸易战是风险还是机会？
5、怎么选择投资标的？哪些板块有机会？为什么能赚钱？
6、怎么做仓位配置，怎么再平衡，怎么分配资金？
今天就第三条做个简单的文字分析。
关于刺激内需，有的人觉得根本不可能成功，有的人觉得直接发钱就好了，尤其是认为农村老人生活辛苦，应该每个人每个月发1000元，有的人认为应该解决养老医疗教育，大家没有后顾之忧了，自然就会消费，还有的人认为我们的文化鼓励储蓄，所以消费就永远起不来。
第一、中美的历史不一样
美国在19世纪末完成第二次工业革命，1894年工业总产值首次超过英国，成为全球最大工业国。
1913年美国工业产品占全球1/3以上，远超英德法日总和。经济实力为后续军事和政治扩张奠定基础。
一站和二战，全球满目疮痍，美国本土没有战争，且大发战争财富，聚拢了全球的人才、科技、资源、黄金等，并确定了全球霸主地位，美元成为世界货币，号称美金。
新中国1949年成立，长期在美苏争霸环境中，一穷二白，发展极为艰难。
从1978年改革开放算起来，至今不过是47年，而美国成为第一大工业国已经131年，一个是山沟里面的穷小子，一个是帝王，两者财富底蕴完全不同。
王思聪问你为啥不消费？你怎么回答呢。
2、经济结构不一样
美国人均GDP长期保持在7-8万美元（2023年为7.6万美元），而中国仅为1.27万美元（2023年）。高收入支撑美国居民消费能力，例如美国中产阶级占比超50%，家庭收入中位数达7.4万美元，贡献了65%的消费支出。相比之下，中国居民人均可支配收入为3.9万元（2022年），且收入分配不均，低收入群体占比大，消费能力受限
我们生产一双袜子，成本3元，外贸3.3元，美国人零售是15元，我们一双袜子赚3毛，美国人赚11.7元。
同样的GDP，大家利润不一样，企业能开给员工的工资不一样，自然消费能力不一样。
目前利润率最高的品牌和高科技都是在美国手里。
经济结构就像金字塔，有人提供原材料，有人加工，有人仅仅靠品牌和专利就可以拿走整个金字塔最大的利润，甚至是99%的利润。
在人均GDP和盈利能力均不如美国的背景下，去比较两边的消费能力没有意义。
第三、养懒汉思维要不得
解决教育医疗养老，本质上是高福利社会。
但是中国底子薄，经济结构差，人口多，发展不平衡，现在又面临着被美国全方面压制和全国统一两大现实问题，不适合搞高福利。
即便是在欧洲，哪些国家是高福利社会？
一方面是小国，自己本身没有国防开支，且有丰厚的自然资源。
一方面是德法英等国家，高福利不管吞噬工业革命以来的底蕴，整个欧洲现在是高负债+领先的行业不断缩小。
还有就是以希腊和意大利为代表的高福利国家，基本上政府都破产了。
4、经济发展阶段不一样
1978年我们开始改革开放的时候，欧美就已经是成熟经济体，该有的基础设施都有了，整个社会不需要再去重资金投入建设。
美国经济学家罗斯托（W.W. Rostow）在《经济成长的阶段》中提出，经济发展分为六个阶段：
1.传统社会阶段：以农业为主，技术停滞，缺乏现代经济结构。
2.为起飞创造前提阶段：工业化初期，基础设施和制度逐步建立。
3.起飞阶段：工业化加速，主导产业（如制造业）快速发展，投资率显著提升。
4.向成熟推进阶段：技术广泛应用，产业结构多元化，经济持续增长。
5.高额消费阶段：消费主导，服务业扩张，注重生活水平提升。
6.追求生活质量阶段：以服务业、环保、教育为核心，追求社会福利和可持续发展。
不同经济发展阶段的特征是不一样的，欧美早就是工业化国家了，我们从1978年的农业社会开始发展，在创造的财富中必须把更多的比例放在积累和发展中，消费比例会少一点，这很正常。
如果我家里有1000万，我每个月工资1万我消费8000，正常吧。
你家里有2万存款，每个月工资5000元，你敢消费4000元吗？
同样都是80%的消费比例，那可完全不一样。
最近15年中国发生了翻天覆地的变化，离不开房地产和基建的历史功绩。
5、我们消费能起来吗？
先看基于中国实践的工业化国家进展：
1.经济恢复期（1978-1988年）：农村与城市改革并行，解决温饱问题 。
2.工业化初期（1988-1998年）：劳动密集型产业主导，劳动力成本优势凸显 。
3.工业化中期及城市化初期（1998-2008年）：加入WTO加速全球化，制造业与房地产双轮驱动 。
4.工业化后期及城市化中期（2008-2018年）：产能过剩问题显现，转向内需和创新驱动 。
5.后工业化时期和城市化后期（2019年至今）：以创新、消费和服务业为核心，迈向高收入国家。
美国服务消费占比65%（如医疗、娱乐），非耐用品消费占比低；中国消费仍以商品为主（55%），服务消费占比仅45%，且集中于食品、居住等基本需求。
随着我们高端制造的不管突破，其实我们是在抢欧美的高端产业链地位，这个能明白吗？
这几年最典型的两个行业就是汽车和芯片。
汽车行业已经到了爆发的临界点，芯片在成熟制程已经具有压倒性优势，目前在不断突破技术。
美国消费强盛是高收入、低储蓄、完善社保、成熟金融体系共同作用的结果，而中国内需不足源于收入分配失衡、社会保障不足、消费文化保守等结构性矛盾。未来中国需通过收入分配改革、社保体系完善、消费场景升级等措施释放潜力，但短期内仍难以超越美国消费规模。
刺激消费是一种经济发展的方向，意味着整个的结构都要调整，它不是以人的主观意愿为转移的，需要现实的经济结构，历史的财富底蕴，一代人的思想观点作为支撑。
我小时候大家都喜欢生娃，重男轻女很严重，到了今天，生二胎三胎多不多？重男轻女还严重吗？
当时大家都说这是几千年的传统，不会变。
五年前大家都说房价永远涨。
这才多久啊。
经济实力的增强不仅意味着盈利能力提高，还带来民族品牌的崛起，民族文化的繁荣，民族信心的恢复，以及整个全球结构的话语权。
说到底，中美之争，争的就是领先权、经济模式之争、金融市场主导权之争，科技发展路线和标准之争、地缘政治安全之争、国际规则制定权之争。
这是一场全方面的综合国力对抗，刺激内需不是短期的应急需求，而是一个长期的，持续的演变过程。
当前刺激内部既有基础，也有市场，更有动力，这个事情一定能成，需要的是时间。
每个人都是生活在特定的历史阶段，既有历史局限性，也给了我们看的更远的阶梯，努力挑出历史看历史，就能看到明天。
直播原文可以去“兵哥事务所”查看@今日话题 @雪球达人秀 $易方达消费行业(F110022)$ $港股消费ETF(SH513230)$ $酒ETF(SH512690)$
本话题在雪球有5条讨论，点击查看。
雪球是一个投资者的社交网络，聪明的投资者都在这里。
点击下载雪球手机客户端 http://xueqiu.com/xz]]>
