中国证券业协会发布《证券公司并表管理指引（试行）》，旨在规范证券公司及其附属机构的并表管理。该指引涵盖公司治理、业务协同、风险管理和资本管理等关键领域，强调全面性、实质性和有效性原则。新规要求券商遵循实质重于形式的原则，建立健全的并表管理体系，对公司整体风险进行穿透管理。同时，考虑到行业实际情况，针对不同类型的证券公司设置了不同的过渡期，以确保平稳过渡。

📌并表管理范围：新规覆盖证券公司及其各级附属机构，以及各类表内外、境内外、本外币业务，体现了全面性原则，确保监管的全面覆盖。

✅职责分工：明确了董事会、监事会、经理层、各部门等多层级的职责分工，涉及公司治理、业务协同与内部交易管理、风险管理、资本管理等关键领域，构建了清晰的责任体系。

💡实质重于形式：强调证券公司应遵循实质重于形式的原则，以实管实控为基础，合理审慎确定并表范围，建立相适应的并表管理体系和工作机制，确保监管的有效性。

🔍风险穿透管理：证券公司应当对公司整体风险进行穿透管理，有效识别、计量、监测、评估和控制公司的总体风险状况，提升风险防控能力。

⏳过渡期安排：考虑到行业实际情况和系统调整等因素，《指引》针对不同类型的证券公司设置了不同的过渡期，以确保平稳过渡，体现了监管的灵活性。

【中证协发布《证券公司并表管理指引（试行）》】财联社4月18日电，中国证券业协会发布《证券公司并表管理指引（试行）》。《指引》起草遵循全面性、实质性和有效性原则。一是明确并表管理覆盖证券公司及各级附属机构，以及各类表内外、境内外、本外币业务，涵盖董事会、监事会、经理层、各部门等多层级的职责分工，涉及公司治理、业务协同与内部交易管理、风险管理、资本管理等各关键领域。二是强调证券公司应遵循实质重于形式的原则，以实管实控为基础，充分考虑业务复杂性和风险相关性，合理审慎确定并表范围，建立相适应的并表管理体系和工作机制。三是强调证券公司应当对公司整体风险进行穿透管理，有效识别、计量、监测、评估和控制公司的总体风险状况。考虑到行业实际情况和系统调整等因素，《指引》针对不同类型的证券公司设置了不同的过渡期。