多家券商发布对京东集团（JD.US）的最新评级，均维持“买入”评级，并上调了目标价。分析师们普遍看好京东集团在营收、利润方面的增长潜力，特别是在全国以旧换新和补贴计划的推动下。预计京东集团在带电品类、非带电消费及服务收入方面将实现双位数增长。风险提示主要集中在消费需求疲软、行业竞争加剧以及新业务发展不及预期等方面。

🛡️ 兴业证券给予CrowdStrike“优于大市”评级，主要基于其营收稳步增长、Non-GAAP净利润稳健提升，以及在网络安全领域的产品、架构和生态优势。预计未来云安全、身份保护和下一代SIEM将成为增长引擎。

💰 招商证券(香港)维持JD.com（JD.US）“买入”评级，目标价55.00美元，预计1Q25E收入291.9bn，同比增长12.2%，受全国补贴计划推动，预计非GAAP净利润增长21%，优于共识。

📈 申万宏源维持京东（JD.US）“买入”评级，预计25Q1收入同比增11.3%至2894亿元，调整后归母净利润98.8亿元。看好以旧换新政策扩围带动带电品类GMV双位数增长，非带电消费及服务收入亦将双位数增长。

🚀 交银国际维持京东集团（JD.US）“买入”评级，目标价62.00美元，预计2025年1季度收入同比增11.6%，调整后净利润同比增29%，均超市场预期。带电、日百品类延续增长趋势，国补带动电脑及手机消费回暖。

财联社4月14日讯（编辑 刘蕊）以下为各家券商对美股的最新评级和目标价：

兴业证券给予CrowdStrike“优于大市”评级

主要基于其营收稳步增长、Non-GAAP净利润稳健提升，以及在网络安全领域的产品、架构和生态优势。公司通过自主研发的风险图数据库和云原生平台，提供强大检测和分析能力，并与三大云厂商合作，提高客户渗透率。预计未来云安全、身份保护和下一代SIEM将成为增长引擎。风险包括企业安全支出不及预期、行业竞争加剧及创新速度放缓。

招商证券(香港)维持JD.com（JD.US）“买入”评级，目标价55.00美元

预计1Q25E收入291.9bn，同比增长12.2%，受全国补贴计划推动，预计非GAAP净利润增长21%，优于共识。JD.com在关税上升风险中较同行更具韧性，且更能受益于全国以旧换新和补贴计划。尽管有新业务扩张投资，但JD.com将保持纪律，预计核心业务质量和可持续增长将驱动长期股价。

申万宏源维持京东（JD.US）“买入”评级

预计25Q1收入同比增11.3%至2894亿元，调整后归母净利润98.8亿元。看好以旧换新政策扩围带动带电品类GMV双位数增长，非带电消费及服务收入亦将双位数增长。京东外卖日订单超百万，预计未来将加大布局潜力品类与外卖等高频场景需求。风险提示：消费需求疲软，行业竞争加剧，新业务发展不及预期。

交银国际维持京东集团（JD.US）“买入”评级，目标价62.00美元

预计2025年1季度收入同比增11.6%，调整后净利润同比增29%，均超市场预期。带电、日百品类延续增长趋势，国补带动电脑及手机消费回暖。外卖补贴上线但投入审慎，预计零售利润率提升。现价对应2025年市盈率7.6倍，处于历史低位。