有知有行的大部分用户都有投资习惯，因此，提到储蓄险，许多人第一反应往往是：收益低。
低吗？
如果对标的是权益类资产的长期收益，确实有点低。可我接触的用户朋友中，投保过储蓄险的人并不在少数。
大家为什么会选择储蓄险呢？
锁定利率？
这是近年来保险销售中常见的话术，也是许多人选择储蓄险的原因。
其核心逻辑是：房价下跌，股市低迷，银行理财和货币基金的收益持续走低，未来低利率或将成为常态。 在这样的背景下，通过投保年金险、增额终身寿险等储蓄型保险，可以锁定当前相对较高的利率，锁定未来的收益，是理财的好手段。
这种说法有没有道理？
确实有正面案例。比如，我司有位同事之前买了预定利率 4.025% 的储蓄险，如今来看，确实香得很。
再看近些的例子，即便是 3.5% 或 3.0% 预定利率的储蓄险，在当下环境下，也是一笔确定且可观的收益。
那么，我们应该为了「锁定利率」去买储蓄险吗？
未必。
关于全市场利率整体下行的话题，在第 226 期黑板报文章《定存利率已到 1 字头，低利率环境如何投资？》中有所讨论:
我们也不能走向利率下行周期的另外一个极端。比如许多人在谈到中国利率的下行周期时,会简单认为这样的趋势将会永远持续下去，一头奔向零利率的结局。这样的想法通常简化了中间许多复杂的影响因素，忽略了在更大维度层面利率周期的往复波动，把当下的状态当成了永远。
尽管销售人员能拿出不少证据支持「利率长期下行」的观点，但市场的不确定性始终存在，投资教会我们最重要的一课就是：未来无人知晓，市场无法预测。我不知道利率是否会持续下行，但我知道，如果仅凭「强烈的收益预期」去买储蓄险，一旦市场走势不符预期，可能会失望。
当然，如果你能接受一定的波动，在储蓄险里的一部分分红险有机会匹配这种无法预测的环境。它们可以提供一部分保证的利率，可锁住部分确定的利益。同时每年会有不确定的分红，市场向好时，也有机会分享到更高的回报。
成长的过程，某种程度上是理解和接纳生活的不确定性，并学会与之共处。
但确定性，依然是我们渴求的东西。
确定性
很多人投保储蓄险，正是为了「确定性」。
第一层确定性，是收益和时间的确定。什么时候能拿到多少钱，保险合同里写得清清楚楚。
当然也有人质疑，保险真的「确定」吗？会不会有一天保险合同的承诺也无法兑现，甚至保险法本身都发生变化呢？
毕竟，这样的事情并非没有先例。日本就曾因经济环境变化，政府强制干预保险利率调整，影响了部分保单的收益。
有极端压力测试的思维是好的，世界上没有 100% 确定的事情。风险之所以被称为风险，就是因为它可以突破我们的想象。但在我们可选的范围内，保险依然是相对稳健的选择。
第二层确定性，来自储蓄险的低流动性。提前退保会有损失，除非万不得已，人们很少会因为短期用钱而动用这笔资金。客观上形成了一种专款专用的效果，让资金用途更加明确。
此外，保险的权属清晰，在复杂的家庭结构或特定法律环境下，保险金的归属明确，不易引发纠纷，同时具备一定的资产隔离功能。
比如一些家庭的资产状况较为复杂，企业资金与家庭资金容易混同，可给家人合理配置一些储蓄险来实现一定的隔离。再比如，有些家庭成员之间的关系微妙，也可以通过设置指定受益人来分配身故保险金的领取人、领取份额。更常见的还有如在婚前交完储蓄险的保费，婚后不去动用，实现离婚时有可能不被分割的用途，为家庭财务安排提供更多确定性。
然而，在这个瞬息万变的世界，确定性是昂贵的。想要确定性，就需要付出代价。
这个代价就是收益。
买基金 vs 买保险
财富不是凭空产生的，背后是一双双勤劳的双手，一个一个探索的大脑。人们创造的价值，再来用不同的金融工具是来包装、分配这些收益，基金、保险都是如此。
当我们买基金时，基金公司会把我们的钱投向各种标的，盈亏自负，基金公司则从中收取管理费。
当我们买保险时，保险公司同样会把我们的钱投向各种标的，但无论赚了还是亏了，风险都由保险公司承担，我们只拿到合同约定的确定收益。
旱涝保收，但天花板也低。
为什么有人愿意让渡收益，选择储蓄险呢？
一种可能是，风险偏好极低，完全无法接受负收益，因此愿意拿出一部分资金，换取稳定性。
另一种可能是，在某些场景下，对确定性的需求远远超过了收益率。
我司投研组有一位姐姐，是投资领域的高手，家里的钱都由她打理，长期收益很不错。一次聊天时，她提到自己买了高额的储蓄险，惊得我下巴差点掉地上。
我问她为什么，她说：「家里的钱我管着，我很放心。但我们家族没有长寿基因，我一直在想，万一有一天我不在了，我们家的钱谁来管，怎么管？买点保险安心些。」
另一个例子是一位朋友，她有投资的习惯，但依然给女儿买了高额的教育金。我问她原因，她说：「我年纪不小才生了这个孩子，内心很没有安全感。我想，不管未来发生什么，这笔钱一定是她的，足够她完成学业，这让我能睡得踏实。」
作为一个一毕业就从事投资相关工作的人，曾经的我并不理解这种选择。但随着年龄增长，我开始慢慢懂了。
当我们在这个世界上有了牵挂，有了羁绊，也就有了更多比收益率，比钱远远重要的东西。
或许是父母的养老，或许是子女的教育，或许是希望好好规划自己的晚年生活，不成为所爱之人的负担。
有哪些储蓄险的选择，适合什么场景
这里主要介绍险种特点及匹配的场景，先不涉及分红型产品及具体的产品选择。
增额终身寿险
增额终身寿，本质是保障期限为终身、保额与现金价值会持续增长的寿险产品。当被保险人身故或者全残时，保险公司会依照合同约定给付保险金。
但大多数人买它并不是为了保障，而是为了存钱。
这里要提到 「现金价值」 这个概念。它指的是保单所具有的价值，具体而言，是当我们打算退保时，保险公司退还给我们的金额。在增额寿险中，现金价值会按照一定利率持续增长。通常 5 - 10 年后会超过已交保费，形成可灵活支取的 “资金池”。有资金需求时，可通过退保或减保领取现金价值。
因此，我们可以简单把增额寿险理解为一个特殊账户。每年向这个账户存入一定资金，账户里现在、未来会有多少资金一目了然。有需求时则可以从中取钱，部分取，或者一次性全取都可以。
图片来源：齐欣
如果需要确定性高的「一笔钱」，以应对不定期可能出现的大额支出，增额寿险会是一个不错的选择。
年金
可以把年金险想象成一个长期的储蓄罐，先往里存钱，到约定时间再定期定额取钱。
投保年金险的核心目的是为未来储备稳定的现金流，无论是领取时间、频率还是金额，都在投保时明确约定。一旦达到领取条件，被保险人便能按时领取，确保资金稳定增长并按期发放，如同一份固定收入。
图片来源：齐欣
如果想给自己或家人发一笔持续的、稳定的「工资」，年金险则较为合适。
投资储蓄险的风险是什么？
前面我们聊了很多保险与确定性，但这是否意味着选择储蓄险就没有风险呢？当然不是。
提到风险，很多人首先想到通货膨胀，这确实是一个挑战，但可以选择通过分红型产品或合理的资产配置来应对。真正容易被忽略的，是储蓄险的长期性。
无论是增额寿险还是年金险，都属于长期资金规划，需要时间来积累现金价值，实现预期收益。前期现金价值通常低于已缴保费，若提前退保，可能会造成本金损失。因此，务必确保这笔资金是短期内不会动用的闲置资金。
此外，保费压力也是个不能忽视的问题。曾有朋友在收入预期较高时大额投保，结果收入下滑，保费成了沉重负担。因此，在投保前，一定要评估自己的持续缴费能力。如果未来收入不太稳定，建议不要选太长的缴费期，免得影响正常生活。
储蓄险可以提供确定性，但前提是，我们能承受它的“不确定性”。
我需要投资储蓄险吗？
回答之前，我想先分享一个故事。
刚接触四笔钱时，我一直有个疑问：我的储蓄率明明不低，为什么存不下「稳钱」？
后来终于想通了，因为那个时候的我，只需要为自己负责，生活没什么压力，说白了，我不需要稳钱。加上风险偏好高，储蓄自然都流向了长钱。
但是随着身上的责任重了，需要考虑的事情多了，才发现有可供周转的钱的重要性。也是从去年开始，我才有稳钱。
《金钱心理学》中，作者写到「人们做的与金钱相关的每个决定都有其合理的一面，因为这些决定是他们在掌握了当时所能掌握的信息，然后将其纳入自己对世界运作方式的独特认知框架后做出的。」如果没有过类似的经历，我们很难理解他人的投资决策，甚至我们很难理解未来的自己的投资决策。
所以，我的答案是「不知道」。
写这篇文章并不是讨论我们要不要买储蓄险。
而是因为看到了很多偏见，很多倾向投资的人，听到储蓄险就嗤之以鼻，很多倾向保险的人，听到投资就直呼要亏、骗子。
工具就是工具，它是用来解决问题的，我们不应因个人偏好而束缚自己。若有需求，那就合理利用；要是没有需求，也千万别因产品热度高，或是周围人都在购买，就盲目跟风。
投资也好，保险也好，永远服务于生活。
法律声明 本文所载内容皆以交流分享为目的，仅供参考。本文所涉保险对比/试算/报价比价等内容均来自保险机构自营平台齐欣云服，有知有行力求本文内容的准确可靠，但对相关信息的准确性、可靠性、时效性及完整性不作任何明示或暗示的保证。有知有行提示您，保险配置方案请您结合自身情况独立判断，或预约专属保险顾问进行咨询。
如需转载或引用本文所述内容的任何文字、图片、音频或视频，请注明出处。转载前请与有知有行取得联系并经同意，转载时须注明来源及作者。
