策略：从政策博弈到基本面突围，寻找“预期差” 市场的恐高情绪+阶段性获利了结+两会日历效应或将使得市场在近期有一个非常短期的盘整。但本轮行情的核心驱动力没有变化，坚定“科技+消费”主线。 金融工程：基于行业轮动模型的4月行业多头 基于行业轮动模型，4月行业多头为：农林牧渔，食品饮料，钢铁，美容护理，医药生物，社会服务，基础化工，传媒，房地产，建筑装饰。 传媒：锋尚文化（300860.SZ） 公司持续拓展C端文旅业务，杭州《湘湖·雅韵》科技秀已于3月15日再次开演，后续上海天时sky632、《湘湖·雅韵》、《海上有青岛》项目或持续复制推广。 电子：恒玄科技（688608.SH） 12nm的BES2700进入放量阶段，新一代6nm智能可穿戴芯片BES2800已于2024年正式量产，巩固耳机手表等市场外，在AI眼镜领域率先布局。 计算机：卓易信息（688258.SH） （1）全资子公司艾普阳推出ai+编程的新产品；（2）bios和bmc固件也有望受益算力高景气。 家用电器：九号公司-WD（689009.SH） 预计公司2025Q1以及2025全年财报超预期，短期基本面仍然亮眼。 农林牧渔：牧原股份（002714.SZ） 公司为生猪养殖行业龙头，成本优势领先，行业周期低谷有望保持盈利；资本开支告一段落，分红率有望逐步提升。 商贸零售：润本股份（603193.SH） “驱蚊+婴童护理”细分龙头，推品快准狠，C2M模式保证推新精准切合消费趋势，扁平组织体系确保推品足够快，自由供应链助力产品高性价比。 非银金融：指南针（300803.SZ） 公司是头部2C金融信息服务商，收购证券牌照打开业务上限，成长性持续验证。 医药：诺泰生物（688076.SH） 原料药与制剂板块2025Q1发货情况较好，2024Q1及2024Q4基数较低，同环比预计均有较快增长。 公用事业：中国核电（601985.SH） 公司国内核电双寡头之一，核电加速常态化核准打开未来成长空间，核电发电成本优势明显，远期利润和分红可期。 机械：震裕科技（300953.SZ） （1）丝杠：基于精密制造技术，公司丝杠进展迅速，受益机器人量产。 （2）执行器：公司丝杠、电机技术领先，并有望延展至减速器、结构件等领域。 风险提示：政策超预期变动；全球流动性及地缘政治风险；定价模型失效。
