美东时间3月18日， 英伟达 (NVDA.US) 首席执行官黄仁勋预计将在公司年度GTC会议上透露有关该芯片制造商下一代AI图形处理器Rubin的详细信息。该芯片的亮相正值美股科技股持续下跌之际，市场关注GTC大会能否像过去一样提振市场情绪。
英伟达AI GPU即将接受市场检验
英伟达将以美国天文学家Vera Rubin的名字来命名其下一个关键AI芯片平台。在发布新架构之前，英伟达首席执行官黄仁勋通常会用一句话介绍一下以该架构命名的科学家。
黄仁勋在去年的GTC大会上表示：“我想向大家介绍一款以数学家、博弈论专家、概率学家大卫•布莱克威尔(David Blackwell)的名字命名的超大GPU。我们认为这是一个完美的名字。”
Rubin是英伟达下一代芯片的名字，该公司正试图巩固其近年来作为AI硬件领导者所取得的成就。“Vera”将指代英伟达的下一代中央处理器，“Rubin”将指英伟达的新GPU。
现在投资者和分析师都在追踪英伟达此前推出的GPU “Hoppers”的使用情况，大公司也纷纷吹嘘自己率先使用了“Blackwell”。
对于英伟达来说，让Rubin达到与Hoppers和Blackwell一样的知名程度至关重要。由于Hopper芯片的持久销售和市场对Blackwell芯片的早期需求旺盛，英伟达2025财年（截至1月）销售额同比翻番至1246.2亿美元。
为了保持增长势头，英伟达需要推出一款下一代芯片，以证明其成本合理，并较上一代芯片提高了速度、能效和成本。
根据去年秋季的一份投资者报告，该公司计划在2026年推出Vera芯片。除了Vera Rubin，英伟达预计还将讨论Blackwell Ultra，这是Blackwell芯片的升级版，分析师预计该芯片将于今年晚些时候开始销售。
下周的主题演讲也将是对英伟达相对较新的发布节奏的一次考验，该公司力求每年发布新芯片。投资者还想看看英伟达能否继续给技术评论家和开发者留下深刻印象，同时以更快的速度发布新的芯片系列。Blackwell于2024年3月发布，其销量在英伟达10月季度开始显现。
华尔街担忧市场对GTC的热情消退
英伟达将于下周为开发者举办其年度GPU技术大会GTC 2025，时间为美东时间3月17日至21日。英伟达表示，此次活动将有1,000多场会议、2,000名演讲者和近400家参展商。Waymo、OpenAI、NovoNordisk(NVO)、Rivian(RIVN)、Meta(META)、微软(MSFT)和波士顿动力等公司的代表将在活动中发言。
该活动将有超过25,000名现场与会者和300,000名在线观众，将成为今年规模最大的人工智能会议。此次活动的亮点将是首席执行官黄仁勋在3月18日的主题演讲，预计他将在会上公布人工智能和计算领域的重大进展。然而，关键问题是黄仁勋能否安抚投资者的紧张情绪。
华尔街分析师，尤其是Melius Research的Ben Reitzes，对该公司能否缓解投资者的短期担忧持怀疑态度，其中包括美国贸易政策和对部分市场销售的额外限制可能带来的负面影响。预计此次GTC将采取更广泛的视角，重点关注机器人、人工智能软件、自动驾驶、气候研究和药物研发领域的机会。
富国银行分析师Aaron Rakers预测，本次GTC大会将聚焦五大技术主题，其中共同封装光学技术（CPO）因在数据中心网络架构中的颠覆性应用备受投资者关注。大会还将深入探讨训练后优化（PTO）与测试时间扩展（TTE）等关键技术突破，以及NVLink技术的最新进展——继去年第五代产品发布后，英伟达有望展示其第六代高速互联方案，进一步提升多GPU协同计算效率。
此外，英伟达将于3月20日在GTC大会上首次设立量子日论坛，这一举措被视为其战略布局的重要转折点。尽管黄仁勋在年初曾质疑量子计算在15至30年内的实用性，导致IonQ、Rigetti Computing等量子计算公司股价大幅波动，但此次论坛的举办表明英伟达正在重新评估该技术的商业化前景。
富国银行分析师指出，历史数据显示，在GTC大会召开当周及会后两周内，英伟达股价表现显著优于费城半导体指数，分别超出7个和2.4个百分点，期间平均回报率达到6.4%和4.5%。然而，在当前人工智能板块面临估值压力和市场情绪波动的背景下，英伟达能否凭借此次大会的技术发布和战略更新延续这一历史表现模式仍存不确定性。市场观察者将密切关注其最新进展，以评估是否足以重振投资者信心并推动股价再次跑赢大盘。
编辑/lambor
