本文分析了AI时代对全球化格局的重构，认为这将推动中国跻身高收入国家行列，并长期促进高品质消费和服务业消费的扩张。同时，中国在全球竞争中拥有的优势，将引领科技革命，进一步推动国内消费走向繁荣。此外，文章还提到全球制造业有望进入上升周期，但需警惕美国经济失速风险。外资或将加速流入风险资产，并可能增配中国顺周期板块。短期内可关注军工，中期更倾向顺周期红利资产，长期看好AI应用产业链及港股相关板块。

🌍 AI时代全球化格局重构，有望助力中国晋升高收入国家，并促进高品质消费与服务业繁荣。

🏭 全球制造业迎来机遇，美国服务业高通胀与商品低通胀的结构逆转，叠加欧洲和中国经济复苏，有望进入较长上升周期。

💰 外资或减配无风险资产，加速流入风险资产，可能增配中国顺周期板块，港股价值板块估值有望重估。

🚀 长期关注AI应用产业链，尤其是中国优势和稀缺制造能力，以及港股央国企、恒生科技、消费、半导体等龙头企业。

　　近期观点 　　1、AI时代全球化格局重构有望推动中国跻身高收入国家行列，并长期推动高品质消费和服务业消费扩张。 　　2、中国拥有全球竞争优势的产出体系将引领本轮科技革命并长期推动国内消费走向繁荣。 　　3、美国服务业高通胀和商品低通胀的结构逆转，叠加欧洲和中国经济复苏，全球制造业有望进入较长上升周期。 　　4、美国逆全球化经济政策或将长期推动商品通胀，中短期注意美国经济失速风险。 　　5、外资或将减配无风险资产，加速流入风险资产。结合外资行股指头寸和港股交易结构，或反映外资可能在增配中国顺周期板块。 　　6、短期成长行业延续高低切可关注军工，中期结构上更倾向顺 　　周期红利资产，看好电解铝，高品质消费和服务消费。港股价值板块估值有望重估。 　　7、长期看好AI应用产业链链长及相关中国优势和稀缺制造能力。长期看好港股央国企恒生科技和消费，先进半导体龙头，传统制造业龙头，一带一路，军工。 　　风险提示 　　全球制造业复苏受阻；中美关系改善不及预期；美国地产市场不健康