原创 飙叔科技洞察 2025-03-09 18:36 广东
面对中国技术进步和市场需求的双重压力之下，ASML的策略发生微妙转变则是既成事实
特朗普上台之后，关税节节高升，中美之间的贸易战已经近乎白热化；但在高科技领域中国正在破局。人工智能领域DeepSeek彻底打破ChatGPT在全球的垄断，以华为智驾和宇树科技为代表的自动驾驶和人形机器人领域从技术到全产业链已领先全球半步。
挑战最大的国产半导体领域，尤其是先进制程芯片必备的光刻机，国产也频频传出喜讯。中国产业界已突破28nm DUV光刻技术，氟化氪光刻机达到110nm分辨率，氟化氩光刻机则实现65nm精度，接近国际主流水平。详见：年内量产5nm？国产光刻机核心部件最新进展全曝光！
正是由于国产光刻机核心部件的突破，迫使光刻机巨头ASML也放下了身段。根据3月5日ASML年度报告透露，ASML计划今年在北京建立一个“再利用与维修”中心。（对外说是升级或扩建）据了解，这个项目是ASML“循环经济”部分中关于零部件和工具的唯一重大项目。
我们知道在2024年4月，美国进一步收紧了对华半导体限制，当时的美国商务部长雷蒙多施压荷兰，要求阿斯麦不许为中国客户所购买的半导体制造设备提供维修等售后服务。
ASML作为全球唯一EUV光刻机提供商，一台EUV设备包含10万多个零件，集结全球顶尖技术。显而易见，尽管ASML受到来自美国方面的压力，且身处中美科技竞争之中，但态度已经转变，再也不是无条件紧跟美国对中国半导体产业进行无理限制。
当然，ASML的转变主要源于其自身利益的现实考量。根据ASML财报，其2024年销售额为282.63亿欧元，同比增长2.55％，创下历史新高；净利润75.72亿欧元，同比下滑3.41％。另外，ASML光刻机全年销量418台，包括44台EUV光刻机、374台DUV光刻机，另外还卖出了165台计量和检测系统。
其中，中国是ASML最大的市场，占其总销售额的36.1%，首次超过中国台湾地区。ASML2024年在中国大陆的销售额达102亿欧元（约为109亿美元），传下历史新高；而中国台湾地区的销售额为43亿欧元，仅占总销售额的15.4% 。
同时，此次ASML新建维修中心也可大幅提升本地服务能力，满足客户对快速维修和备件供应的需求，减少因返修美国或欧洲导致的物流延迟，从而增强客户粘性。当然，其实从另一角度看，本地维修中心的建立也可巧妙规避美国的无理干预，确保中国客户正常设备的维修和保养不受其他因素的影响。
值得注意的是，中国市场连续两年疯狂购买光刻机之后将逐步回归正常需求。根据ASML预测，2025年中国市场营收占比可能因出口管制降至20%左右，因而ASML提前布局，也是为了强化服务能力弥补设备销售下滑的缺口。
另外一个ASML“转向”的消息是：今年1月份荷兰政府突然决定不再公开ASML对华销售光刻机数据，这一反常举动被业界视为“遮羞布”。
荷兰的这一决定对于中国来说则是意味深长，既然不公开销量，那是不是操作的空间就更大了呢？大家可以自行脑补！
因此，ASML虽然还要遵守美国的出口管制规定，无法向中国出售EUV光刻机；但在面对中国技术进步和市场需求的双重压力之下，ASML的策略发生微妙转变则是既成事实。可以说，在这场光刻机的博弈上，我们已经率先“破局”了，而结局也将愈发清晰——市场和需求终将决定技术的去处！
