来源：智通财经
作者：蒋远华
2024年中国成为全球最大腕戴设备市场，占全球出货总量的32.0%。作为全球最大腕戴设备市场，2025年中国市场仍具增长潜力。
IDC最新发布的《全球可穿戴设备市场季度跟踪报告》显示，2024年全球腕戴设备市场出货1.9亿台，同比下滑1.4%，成人智能手表在美国和印度市场受到经济环境不稳、市场空间趋于饱和以及产品创新有限等因素影响，导致全球出货略微下滑。中国腕戴设备市场出货量为6,116万台，同比增长19.3%，2024年中国成为全球最大腕戴设备市场，占全球出货总量的32.0%。作为全球最大腕戴设备市场，2025年中国市场仍具增长潜力。
腕戴设备市场包含智能手表和手环产品。其中，智能手表市场2024年全球出货量1.5亿台，同比下降4.5%；而中国智能手表市场出货量4,317万台，同比增长18.8%。手环市场2024年全球出货量3,729万台，同比增长14.2%；中国手环市场出货量1,799万台，同比增长20.2%。
2024年全球腕戴市场表现：
Apple
苹果 (AAPL.US) 在全球腕戴市场仅凭借智能手表单一产品线仍然保有较强的市场竞争力，2024年位居全球腕戴市场出货量第一的位置。除北美、西欧及中国等重要价值市场外，Apple在亚太除中国、中东非等发展中地区加大市场拓展力度并呈现出增长趋势。
华为
华为在全球腕戴市场上呈现强劲发展势能。2024年华为在全球700美金(未税)以下的腕戴市场上出货量排名第一。其在产品线上通过Band、FIT、GT、WATCH、Ultimate以及WATCH D血压表系列完善了细分市场布局，实现了从日常运动健康、专业运动到腕上智慧体验和健康医疗领域的全方位覆盖。同时，海外市场在亚太、中东非及拉美等多个地区实现了显著增长。在中国腕戴市场上，华为连续第五年位居出货量第一。
小米
2024年 小米集团-W (01810.HK) 腕戴产品线取得了长足进步。小米手环9在下半年取得了亮眼的表现，作为全球和中国手环市场上出货量最大的厂商，小米手环的发展为全球以及中国腕戴入门级市场的增长奠定了重要基础。此外，小米智能手表也伴随集团品牌高端化战略的发展赢得了显著增长，尤其在S系列上在前代基础上取得了更好的市场反响。
三星
2024年三星的增长主要来自于手环产品线的贡献，尤其在发展中地区在入门级手环和入门级手表市场之间找到了更加精细的市场定位。而其智能手表业务在全球范围仍然受到来自其他头部厂商严峻的竞争压力。
步步高
步步高旗下儿童手表产品仍然在中国市场上稳居第一，并通过应用软件生态、渠道差异化和产品线精细化布局进一步扩大优势。同时步步高也在海外市场上逐渐扩展布局，为当地儿童手表市场做更多本土化适配。
2024年中国腕戴市场表现：
作为全球最大腕戴设备市场，2025年中国市场仍具增长潜力，尤其“国补”政策对中国腕戴市场主要产生以下影响：
1.“国补”政策激发更广泛市场需求
在“国补”政策的推动下，智能手表和手环销量明显提升。IDC数据显示，2025年1月中国腕戴市场销量同比增长41.0%，其中智能手表和手环分别增长33.7%和68.0%。随着后续补贴政策的持续以及平台和门店优惠的叠加，腕戴产品的性价比将进一步强化，从而刺激更广泛的消费需求，包括换机和新机购买用户。
2.市场向千元档及￥1000-2000档位集中，同时￥2000-3000档位受“国补”带动明显
过去一年成人智能手表市场的快速渗透很大程度上得益于千元档及￥1000-2000档位产品的丰富性提升，包括价格区分细化，品牌以及外观选择多样。这一集中趋势在国补政策的带动下将进一步明显。IDC数据显示，2025年1月中国成人智能手表销量各价位段增长最快的是￥500-1000、￥1000-1500和￥1500-2000档位，分别同比增长83.1%、112.3%和77.0%。此外，￥2000-3000档位也在国补上限500元的带动下增长明显。
3.线下渠道注入更多增长动力
电商渠道之前得益于各类平台补贴大幅增长，对线下渠道冲击明显，使其过去一年销量表现明显疲软。尽管电商渠道仍然表现活跃，但2025年“国补”政策的出台为线下渠道优惠活动加码，增强了线下渠道购买的吸引力，将推动线下渠道销量有明显增长。2025年1月成人智能手表线下渠道销量同比增长12.8%。
IDC中国研究总监潘雪菲认为，在“国补”政策的带动下，2025年对于厂商冲击智能手表中高端市场是有利机会。一方面通过强化产品性价比和渠道能力守住千元档和¥1000-2000元档位；产品定价需要更多考虑“国补”价格对于档位的影响以及后期两代同跑可能带来的内部影响。另外，适当发展￥2000以上产品，补贴价格将为中高价位段产品带来更多吸引力。但是品牌高端化仍然是各厂商需要长期经营的战略目标。
编辑/Jeffy
