导读：①昨日市场震荡反弹，个股杀跌风险收敛，资金回流机器人与 AI 主线，但量能不足 1.5 万亿致热点轮动快；②机器人概念反复活跃，但缺乏增量资金下主升难度大，后续关注前排核心标的；③AI 算力方向反弹，拓维信息带动多只高人气标的拉升，算力股修复有望延续，留意新晋细分方向。
昨日市场震荡反弹，三大指数全线收红，个股杀跌风险在逐渐收敛，资金开始回流机器人与AI这两大主线方向。不过由于量能依旧不足1.5万亿，所以盘中热点上攻动能有所欠缺，呈现出快速轮动态势。
从盘面上来看，机器人概念昨日反复活跃，天正电气、兆威机电、捷昌驱动等10余股再度涨停。作为此前资金深度介入产业方向，在短线情绪回暖之际再度迎来修复，多数个股依旧能够维持震荡向上的趋势结构，故机器人行情仍不会轻易终结。不过需注意的是，昨日下午机器人走强的背景下昨晚前排核心标的之一的杭齿前进炸板，今日之反馈仍值得留意。站在板块整体维度而言，在缺乏足够增量资金的背景下，机器人概念股想要再度开启主升行情的难度依旧较大，板块内部缩圈分化炒作或是后续的主旋律，后续重点关注资金活跃度较高前排核心标的。
AI算力方向昨日同样展开反弹，特别是午后拓维信息的再度上板，带动都在线、云赛智联、弘信电子等高人气容量标的快速拉升。中信建投表示，算力作为新一轮科技革命的底层基础，将持续受益于千行百业的应用需求。大模型规模提升，模型能力持续提升，同时算力需求不断提升，叠加DeepSeek-R1为推理范式带来泛化的可能性，预计各厂商技术探索下算力产业链持续高景气。预计算力股的修复仍有望延续，后续可重点留意新晋走强的细分方向。
此外昨日6G、商业航天等细分方向也因政府工作报告被提及而于昨日盘中走强。本质上或可视为受到消息面利好刺激下的低位补涨，想要成为主线题材虽具难度，后续有望于盘面轮动中的反复活跃。另一方面，昨日芯片股方向（RISC-V ）概念在前日拉升后陷入分化整理，不过在科技风格持续回暖环境下，或存在着二度加强的可能性。
