深度财经头条 03月05日
纯债基金首现发行失败,三度增聘代销机构无果,兴华基金何时突破百亿大关?
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兴华基金旗下兴华兴盛纯债基金宣告募集失败,成为2025年首只发行失败的产品,也是2023年以来首只发行失败的纯债基金。该基金原计划募集规模上限为30亿元,旨在助力成立四年多的兴华基金突破百亿资管规模。尽管兴华基金在募集期间三度增聘代销机构,但未能改变发行失败的局面。与此同时,数据显示,今年1月、2月新成立基金规模同比增长超六成,股票基金规模激增5倍多,债券基金的贡献相对较小。年内已有13只产品宣告延长募集期,权益类产品居多。

📉兴华兴盛纯债基金募集失败:该基金未能满足备案条件,合同不生效,成为今年首只募集失败的产品,也是近两年首只纯债基金发行失败案例。

💰股票基金规模激增:今年1月、2月新成立股票基金规模同比增长超5倍,成为新基金成立规模增长的主要动力,这主要得益于春节后权益市场赚钱效应显现以及A股估值处于历史低位。

🗓️基金延长募集期现象:年内已有至少13只产品宣告延长募集期,其中指数类产品居多,包括多只ETF基金,反映出部分基金发行市场遇冷。

💼兴华基金依赖债基:兴华基金是一家个人系公募,依靠债基“打天下”,债券类产品占据其资管规模的绝大部分。此次纯债基金发行失败对其规模扩张造成一定影响。


财联社3月5日讯(记者 封其娟)2025年首只发行失败的产品来自兴华基金,是一只纯债基金。

据兴华基金最新公告,截至2月28日,兴华兴盛纯债募集期限届满,本基金未能满足基金备案条件,故本基金合同不能生效。该产品去年5月31日证监会准予注册的批复,直至去年11月29日起公开募集。按监管规定,新基金获批6个月内需发行,该产品已属压哨发行。

在募集3个月后,该产品宣告募集失败,成为今年以来首只募集失败的产品,也是2023年以来首只发行失败的纯债基金。

据公告,该产品募集规模上限为30亿元。成立4年多来,兴华基金资管总规模仍未及百亿。如果此次发行成功,将突破百亿大关。但依靠债基“打天下”的兴华基金,即使在募集过程中三度增聘代销机构,兴华兴盛纯债也未能成功发行。

wind数据显示,较去年同期,今年1月、2月新成立基金规模同比增长超六成,其中新成立股票基金同比激增5倍多,规模贡献远多于债券基金。值得注意的是,年内已有13只产品宣告延长募集期,其中权益类产品居多。

依靠债基“打天下”的兴华基金

公告显示,兴华兴盛纯债的募集期自去年11月29日至今年2月28日,募集期最长不超过三个月。募集期内,该产品募集规模上限为30亿元(不包括募集期利息)。

去年11月29日,兴华基金公告称,即日起,新增东方财富为兴华兴盛纯债的销售机构。不久便公告称,自12月23日起,新增东北证券为兴华兴盛纯债等产品的销售机构。到了今年1月,兴华基金公告表示,自1月3日起,新增众惠基金为兴华兴盛纯债等产品的销售机构。

据公开资料,兴华兴盛纯债的拟任基金经理吕智卓2020年9月加入兴华基金,现任公司固收公募部副总经理、基金经理。此前,吕智卓曾任天弘基金中央交易室专户交易员、上海久期投资交易管理部交易主管。

截至去年年末,吕智卓旗下6只产品资管规模为30.33亿元。同期兴华基金资管总规模为97.01亿元,其中债券类产品资管规模为96.78亿元。这意味着,在依靠债基“打天下”的兴华基金,吕智卓在管产品占据公司超三成规模。

从任职回报看,吕智卓在管产品收益率在同类产品中排名居前。wind数据显示,除了兴华安盈一年定开债、兴华兴利A收益率分别在同类产品中排在前20%、前6%,其余5只产品收益率均在同类产品中排在前5%。

兴华基金成立于2020年4月,也是一家个人系公募,注册地位于山东青岛。目前旗下5位基金经理共掌管10只产品,其中FOF、偏股混合产品各有1只,其余6只均为债类产品。这10只产品中,兴华消费精选6个月、兴华智选成长三个月(FOF)规模均不足2000万元。另外,去年12月成立的兴华智选成长三个月(FOF)还是一只发起式产品。

开年股票型基金规模同比激增5倍多

wind数据显示,年内新成立基金共计162只,发行总份额1490.5亿份。具体来看,1月、2月新成立基金分别有82只、95只,发行份额分别有832.64亿份、657.86亿份。

较去年同期,今年前2个月新成立基金规模同比增长61.65%。去年1月、2月,新成立产品共155只,发行总份额为922.05亿份。

细查发现,开年至今新成立规模增长主要来自股票类产品。

今年1月、2月,新成立的股票基金规模分别为250.48亿份、302.53亿份,合计553.01亿份。去年1月、2月新成立的股票基金规模合计85.86亿份。较去年同期,今年前2个月新成立股票基金规模增长了5.44倍。

较去年同期,今年前2个月新成立混合基金规模增长了94.34%。今年1月、2月,新成立的混合基金规模合计51.48亿份;去年同期,新成立的混合基金规模合计26.49亿份。

较去年同期,今年前2个月新成立债券基金规模增长了8.09%。今年1月、2月,新成立的债券基金规模分别为469.76亿份、266.65亿份,合计736.41亿份;去年同期新成立的债券基金合计681.29亿份。

据业内人士分析,股票基金新发规模同比增长显著的首要因素是春节后权益市场赚钱效应有所显现,A 股市场、港股市场表现较好;当前A股估值处于历史低位,对于长期投资者而言,具有较高的投资性价比,未来的投资回报预期较高;另外, 1月和、2 月 ETF 的规模贡献较大,尤其是科创综指 ETF 等大单品,10 多只相关主题的产品累计成立规模超 200亿元,为股票型基金新成立规模增长提供了有力支撑。

年内至少13只产品延长募集期

在频见基金提前募集的情况下,开年来仍有至少13只产品宣告延长募集期。这13只产品中,指数类产品有9只,其中有5只ETF。

经查,易方达上证科创板人工智能ETF、富国上证科创板新能源ETF分别自今年1月2日、1月6日开始募集,原定的募集截止日分别为1月10日、1月17日,后分别将募集期延长至1月13日、2月18日。

除了行业主题ETF,另有华夏基金、海富通、华泰柏瑞旗下宽基ETF相继公告宣布延长募集期。据查,华夏创业板50ETF、富国创业板50ETF、华泰柏瑞创业板50ETF分别自今年1月2日、1月6日、1月6日开始募集,原定募集截止日均为1月17日,后分别将募集期延长至1月20日、1月21日、1月22日。

另有3只指数基金延长了募集期。华泰柏瑞上证180指数今年1月6日开始募集,原定募集截止日为今年1月15日,后将募集期延长至1月17日;汇安中证A500指数原定的募集期为去年12月24日至今年1月20日,后将募集截止日延长至1月22日;太平中证红利指数先后发布2份调整募集期公告,先是将募集截止日由2月14日提前至1月22日,后又宣告将募集截止日延长至1月23日。

值得一提的是,景顺长城、华泰柏瑞旗下2家红利主题的偏股产品均有延长募集期。

公告指出,景顺长城红利量化选股自去年12月16日起向全社会公开募集,原定认购截止日为今年1月3日,后将募集期延长至1月22日;华泰柏瑞红利量化选股去年12月12日开始募集,原定募集截止日为今年1 月 21 日,后将募集期延长至1月27日。

另外,泓德智选启鑫、永赢锐见进取分别在今年1月6日、去年12月23日开始募集,分别将募集时间延长了11天、7天。

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