原创 飙叔科技洞察 2025-03-02 18:10 广东
美国对华AI芯片禁令绝非终点，只是其对话“科技冷战”的一部分，但同时也拉开了全球科技权力重构的序幕。
2025年3月1日，日本瑞穗证券的一份报告投下重磅炸弹：美国特朗普政府计划全面禁止所有AI芯片对华出口，包括英伟达特供中国的H20、B20及28nm以上成熟制程芯片，甚至可能暂停出口许可证发放。
若此政策落地，中国AI与半导体产业将面临前所未有的挑战，而全球科技博弈的格局也将被彻底改写。
一、禁令冲击波：从供应链断裂到百亿美元级损失
美国此次禁令的核心目标是切断中国获取高性能AI芯片的渠道。英伟达、英特尔、AMD、台积电等企业在中国市场的业务将首当其冲，损失惨重。根据瑞穗证券预测，仅英伟达一家在2026财年就可能损失40-60亿美元营收。更严峻的是，此前专为中国设计的“阉割版”芯片（如H20）也将被禁售，直接封堵了中国通过性能降级绕开管制的路径。
根据此前SemiAnalysis的分析师Dylan Patel预计，英伟达2024年将向中国市场运送超过100万颗H20芯片，将为英伟达公司带来超过120亿美元的收入。
也就是说，英伟达在华业务将再次收到重大冲击；而目前国产AI芯片中可以平台英伟达芯片的只有华为昇腾910系列。根据业内人士数据，华为昇腾910B性能约为英伟达A100的80%，但量产规模不足，并不能满足国产AI产业算力的需求。
同时，此前台积电要求：中国芯片设计公司需通过美国批准的24家封测厂完成16nm/14nm芯片封装，否则暂停发货。详见：台积电断供大陆14/16nm芯片，能躲过特朗普100%关税大棒？
这对中国AI产业的影响无疑是巨大的。目前，中国AI企业高度依赖英伟达GPU集群。以字节跳动为例，其与博通合作的5nm AI芯片项目因禁令暂停，被迫加速自研并转向东南亚数据中心租赁英伟达芯片。然而，美国新规计划于2025年5月关闭这一“灰色通道”，要求海外数据中心禁止中国公司使用其芯片训练大模型。如近期新加坡正在严查涉嫌倒卖英伟达芯片相关人士。若国产AI厂商算力缺口无法填补，中国AI企业的研发效率可能下降40%-60%，直接影响商业化进程。
这意味着，国产AI产业对外寻求高性能算力芯片之路已经被封死了，同时预示着半导体产业链的“断链危机”正式来临；但“危机”也是转机。
二、倒逼效应：从“卡脖子”到“自主突围”
在美国“科技冷战”步步紧逼之下，国产替代成为不得已的选择，这反而反而成为中国技术突破的催化剂。如2024年，中国芯片进口额降至3500亿美元，中低端芯片国产化率超过70%，就是一个明证。
同时，高端AI芯片上，华为昇腾系列、寒武纪等国产GPU在性能上虽仍落后于英伟达旗舰产品，但已能满足部分行业需求。例如，昇腾910B在推理任务中表现接近H20。
特别值得一提的是，国产AI大模型DeepSeek的突然崛起。美国AI圈一直有个说法：即Deepseek之所以取得骄人的战绩，是由于其提前囤了5万块英伟达H100高端芯片。但上述说法，一直未被证实。
因而，如果不能证实DeepSeek用了美国的高端芯片，就意味着中国不依赖先进芯片就可以在人工智能上赶超美国，美国在AI卡脖子就彻底“破产”了。所以美国想通过全面封锁中国可能获得英伟达芯片的一切渠道，彻底压制DeepSeek。
但其实无论DeepSeek是否使用了大量英伟达芯片，美国对中国半导体和AI产业的打压或都已经要失效了。据最新消息，华为昇腾最新产品良品率正大幅提升，预计2025年出货量将达到几十万张级别。这意味着，国产大模型在算法优化的加持之下，国产芯片已基本可以满足国产大模型的推理需求了。如DeepSeek通过算法优化，在算力仅为国际同行50%的情况下实现了同等推理效率。
因而，DeepSeek的成功证明，中国在算法与数据领域的优势可部分抵消算力劣势。其采用FP8训练、多token预测等技术，将单卡训练效率提升3倍，使训练成本从数亿美元压缩至600万美元。这种“软实力”突破，叠加中国在AI专利数量上的全球领先（占比超40%），为应对算力封锁提供了新路径。
因此，美国对华AI芯片禁令绝非终点，只是其对话“科技冷战”的一部分，但同时也拉开了全球科技权力重构的序幕。为此，中国需在技术层面：集中攻关Chiplet、存算一体等“换道超车”技术，降低对先进制程依赖；在生态层面：推动国产芯片与开源框架（如DeepSeek）深度适配，构建自主AI生态；在战略层面：通过“一带一路”扩大技术合作，打破美国主导的供应链壁垒。
这场博弈的终局或许如比尔·盖茨所言：“封锁只能加速中国创新。”当美国忙于筑墙时，中国正以算法突破与产业链韧性，书写一个“无芯可用”到“芯火燎原”的新剧本。
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