moomoocat 2025-02-25 22:21 北京
事情要先从昨晚开始说，特朗普签了一个《美国优先投资政策》备忘录，进一步升级了对华投资限制。
限制是分两方面的，一方面是中国对美投资，关键企业和产业（半导体、ai、量子）不准收购，扩大项目审查，阻止敏感人才流动。另一方面是美国对华投资，禁止投资中国军民融合领域，计划取消对华最惠国待遇。
这个消息出来后美股里的中概股etf大跌6%，阿里巴巴大跌10%。但是别慌，这是昨晚的事，已经反映到今天的盘面里了。
恒生科技指数今天-4%开盘，之后大量资金蜂拥入场抄底，甚至在午饭前一度把指数给拉到了红盘，不过下午后续乏力，最终收跌1.57%，但蜡烛图是阳线+上影线，表现称的上是邦邦硬。
这其中南下资金起到了重要作用，全天净流入220亿，要知道恒生科技全天成交额也就1374亿，虽然220亿里不清楚具体有多少流入恒生科技，但比例一定不低，这波南下抢购潮主要目标就是中概股，这下算是把歪果仁抛掉的筹码都接了过来。
最近一个月，南下资金净流入1226亿，历史累计净流入3.94万亿。要知道港股的总市值大概是40万亿左右，南下资金接盘了10%，这个占比很高了。
不管怎么说deepseek掀起的ai本土化浪潮，已经是中概股最近这几年最好的叙事，如果这一波都上不去的话，一旦滚回粪坑就又要挣扎很久。最近这个位置的震荡确实揪心，但我还是不舍得大面积出货，还想再往上看看。
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今天a股成交1.89万亿，全市场中位数下跌0.88%，日内走势和香港那边相似，也是受美国冲击低开，上午回升，下午回落，因为没有南下资金的强力外援，所以整体表现比港股要弱一些。
涨幅超过1%的a股板块很少，能源金属+1.4%是因为刚果（金）宣布停止钴金属出口4个月，它们是全球第一大钴供应国，占比76%。过去一年钴供过于求，价格一直在跌，所以刚果（金）作为最大的庄家打算控量保价。这类消息通常只有短线刺激，我看那几个钴业股今天都封不住涨停，后续行情看不了太高的。
另一个今天有表现的板块是汽车业，今天的消息是特斯拉进行了城市道路Autopilot自动辅助驾驶功能更新，这被市场解读为自动驾驶加快在中国的落地，但事实上搞错了，特斯拉澄清这次只是L2级别的辅助驾驶，不是FSD全自动驾驶。
我转发一个智驾等级表，你们看了就知道还差很远。
今天还有两个板块也涨幅靠前，分别是光伏和风电这对难兄难弟，消息面是国内光伏组件涨价了，每瓦涨了0.02-0.05元，涨价的原因有电力政策，市场供需回暖，另外现在光伏上游材料商还在亏钱，他们想涨价就得往下传递，总之就是涨了。光伏的经营面上今年已经在好转，只是好转的速度没那么快，资金现在可能对这种重资产周期行业不是很感冒，所以去年底涨了一波后今年又跌回来一半。a股很多时候都谈不上有效市场，价格就是流动性说了算的。
今天跌的多的板块有种业-4%、影视-2.8%、保险-2.2%、白酒-2.1%、游戏-2%、养殖业-1.8%，这里面有几个是昨天随机涨了一下，今天就被干回来了，也有像影视游戏一样的过气板块。
哪吒的票房基本最后会落在150-160亿区间，只是这个区间的话光线传媒的股价已经提前透支，就算单部电影爆赚30亿，也支撑不起目前700亿市值。另外我也不觉得整个电影市场复苏了，电影本质上还是小额消费，就中国这消费大环境，等哪吒热潮退了咱们再看看票房成色。
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1、俄罗斯开出了最新的停战条件：乌克兰军队投降，基辅完全或部分地让出五个地区；乌克兰宣布不再加入北约，并且有一个主张“去纳粹”的新政权。
这里面像投降、新政权都是虚头巴脑可以变通的，真正的就两条，乌克兰不加入北约（这个已经没什么分歧了），基辅完全或部分让出五个地区，这里面关键是部分，也就是说关于战后的疆域划分可能是目前谈判的焦点。这里有一个细节，就是乌克兰也占领了俄罗斯库尔斯克州大概500平方公里的国土，到时候可能要互相交换。
过去3年的军事行动里，俄罗斯占领了乌克兰11.1万平方公里，占比18.5%。
2、普京召开有关稀土金属问题的会议，称应实现稀土产品产量倍增，愿同包括美国在内的伙伴合作。这个新闻就挺有意思的，因为稀土的主产国是中国，中国之前为了反制美国曾经限制了稀土的出口，所以美国对稀土的需求是比较迫切的。之前讹诈泽连斯基的时候也主要盯上了乌克兰的稀土矿，现在俄罗斯主动扩产稀土并供应美国，说明美俄的关系正在发生变化，呵呵。
3、消息称deepseek计划在5月份推出R2模型。我最近已经习惯用ds，然后就觉得kimi有点笨，渐渐就不用了。两个模型的智力差距，大概是初中生和大学生的区别。关键是ds没有某些模型的臭毛病，让它干活从不废话，我现在经常用ds找资源，效率刚刚的。
4、昨晚虚拟币大跌，比特币跌破9万，以太坊跌破2400，我心里面其实已经做好本轮行情收摊的准备，还记得去年底到年初那会我一直强调双维度减仓，从最多的83%持仓卖到了50%以下，如果不是挖矿的LP被动加仓，我现在可能卖的连40%都不到了。我开卖的时候比特币10.5万，以太坊3500+，止盈最大的障碍是自己的贪念。
今晚就这些吧，还有个百度收购yy的信息，但无关大局。
