高盛的策略师列出第四季度末对冲基金和共同基金“共同偏爱”名单。
智通财经获悉，高盛的策略师表示，第四季度末，对冲基金和共同基金“共同偏爱”的股票包括Applovin (APP.US)、CRH水泥 (CRH.US)、万事达 (MA.US)、 Spotify Technology (SPOT.US) 和Visa (V.US)。该公司还表示，对冲基金在金融类股上的头寸似乎比共同基金更具选择性。
高盛策略师David Kostin在2月21日的一份报告中称：“对冲基金和共同基金都看好的股票以往表现优异，但代价是波动性加大。自2013年以来，共同喜爱的股票的年回报率为16%，标准差为21%。”
根据高盛的数据，应用营销平台Applovin是2024年第四季度唯一一个新加入共同喜爱名单的公司。截至上周五收盘，该股年初至今累计上涨超28%，此前12个月累计上涨逾7倍。
作为一个整体，今年迄今为止，双方共同看好的股票上涨了14%，比标普500指数 (.SPX.US)高出10个百分点。不过，这些股票的定价相当合理，市盈率中位数为35倍，而标普500指数的市盈率中位数为19倍。
根据高盛的数据，去年第四季度，费哲金融服务 (FI.US)、前进保险 (PGR.US)和Vertiv Holdings (VRT.US)被排除在热门股票名单之外。
高盛表示，共同基金平均增加了对金融服务业股票的敞口，而对冲基金在第四季度“退出”了。这一差异之所以引人注目，是因为在大选日之前，这两类基金都增加了对金融行业的敞口，认为该行业是“支持增长和放松监管的政策机构议程的受益者”。
然而，截至本季度末，共同基金增持金融类股的比例增加了36个基点，至223个基点。相反，对冲基金从第三季增持135个基点，至第四季减持41个基点，“降幅最大”。
对冲基金削减了对 富国银行 (WFC.US)、美国合众银行 (USB.US)和 美国银行 (BAC.US) 等多元化银行、 阿波罗全球管理 (APO.US) 等多元化金融服务以及PayPal (PYPL.US)等交易和支付处理服务的敞口。
对冲基金加入了像Robinhood (HOOD.US)这样的地区性银行和经纪商，高盛称Robinhood在第四季度是一颗“冉冉升起的新星”。
与此同时，共同基金普遍增加了对金融业的敞口，尤其是在银行、资本市场和保险业。更具体地说，高盛发现了六个大型共同基金在第四季度增加敞口的“热门头寸”： 富国银行 (WFC.US) ， 万事达 (MA.US) ， 美国银行 (BAC.US) ，嘉信理财 (SCHW.US)， 美国合众银行 (USB.US) 和 花旗集团 (C.US) 。
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