中信证券研报指出，市场成交量上升，主题交易活跃，呈现产业逻辑清晰的强势主题快速轮动、主题内领涨品种切换、政策影响因素渐强三大特征。市场料将沿着民营企业座谈会后的受益方向持续展开，重点关注机器人、国产算力、云计算/互联网等产业逻辑清晰的主线轮动。预计市场将继续沿着科技主线展开，关注互联网企业资本开支扩张、AI产业应用渗透、DeepSeek开源代码带来的新功能相关产业以及国产半导体先进制程的扩产周期。研报建议关注国产化先进制程半导体产业链、AI+主题、固态电池、俄乌重建四大主题。

🤖产业逻辑清晰：市场主题交易活跃，呈现产业逻辑清晰的强势主题快速轮动，受益于民营企业座谈会后的政策支持，机器人、国产算力、云计算/互联网等领域将成为关注焦点。

💡科技主线驱动：市场预计将继续沿着科技主线展开，关注互联网企业的资本开支扩张周期，以及人工智能（AI）在产业应用中的加速渗透，这些因素将为科技股带来催化。

🔋关注四大主题：基于市场环境、近期催化和流动性指标的研判，建议重点关注国产化先进制程半导体产业链、AI+主题、固态电池以及俄乌重建这四大主题。

📈半导体扩产周期：国产半导体先进制程的扩产周期也是一个重要的关注点，预示着相关产业链将迎来发展机遇。

e公司讯，中信证券研报表示，市场成交量上升，主题交易活跃，料将呈现三大特征：其一、产业逻辑清晰的强势主题快速轮动；其二、主题内领涨品种从龙头向中后排切换；其三，民营企业家座谈会后“两会”渐近，政策影响因素渐强。从整体看，主题行情保持高热度，交易量持续爬升突破2万亿，市场料将沿着民营企业座谈会后的受益方向持续展开，重点围绕机器人、国产算力、云计算/互联网等产业逻辑清晰的主线轮动。从主题环境来看，综合流动性指标和市场风格特征，预计市场将继续沿着科技主线展开。从催化因素分析上看，重点关注互联网企业的资本开支扩张周期，以及AI在产业的应用渗透加速；DeepSeek开源代码带来的新功能相关产业；国产半导体先进制程的扩产周期；有潜在技术突破的固态电池。从重点聚焦选择上，结合市场环境、近期催化、流动性指标研判，建议关注国产化先进制程半导体产业链、AI+主题、固态电池、俄乌重建四个主题。