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市场热点一 数据中心
消息面上，阿里巴巴2025财年第三季度营收2801.5亿元，同比增长8%；净利润464.34亿元，同比增长333%。而季度资本开支达318亿，环比大增80%。国金证券指出，当前AI发展对于基础设施有明确而巨大的需求，国内外AI军备竞赛开启，有望拉动AIDC建设加速，供配电环节有望充分受益于下游资本开支持续上调。
2月21日07:08《研选》精选IDC行业研报，指出阿里巴巴单季度capex环比+80%大超预期，未来三年将加大投入三大AI领域，分析师看好阿里链AIDC设备标的，并提及上市公司科士达。
2月21日09:50《风口研报》追踪到“科士达于2月18-19日接待金鹰基金、天弘基金等机构调研”，随即展开梳理：公司是国内数据中心领域的领军企业之一，数据中心业务客户覆盖金融、通信、互联网、轨道、政府等行业，覆盖面较广。其中，金融类客户占比较高，通信及互联网客户次之，近两年通信及互联网行业资本开支体量增大，未来增长预期比较乐观。2月21日，科士达强势涨停。
2月21日07:08《研选》精选IDC行业研报，指出阿里巴巴单季度capex环比+80%大超预期，未来三年将加大投入三大AI领域，分析师看好阿里链AIDC设备标的，并提及上市公司欧陆通，其在2月21日收获20cm涨停。
2月16日21:42《风口研报》精选“科华数据”公司研报并加以梳理，引用分析师观点指出：公司已为超过2000家企业客户提供数据中心及云服务解决方案，其中腾讯是公司重要客户；此外，公司以智慧电能业务为主体，持续发力智算中心及新能源业务。AI需求爆发有望带动公司以智慧电能和智算中心为核心的能基、云基业务需求增长，出海有望拉动公司新能源业务盈利能力提升。
2月17日08:10《九点特供》追踪到微信AI搜索功能接入DeepSeek-R1打造“超级入口”，提及科华数据已为超过2000家企业客户提供数据中心及云服务解决方案。
2月21日，科华数据强势涨停。
财联社VIP携手蜂网专家带来了“腾讯算力”主题的电话会议，《金牌纪要库》在2月20日12:41发文梳理出专家解读腾讯AI大模型应用战略部署的会议要点。据专家观察，腾讯65%算力来自第三方租赁，AI搜索、知识库接入满血DeepSeek，部分企业有望获得腾讯更多算力订单。文章提及数据港，截至2月21日收盘，公司区间最高涨幅达18.56%。
市场热点二 机器人
消息面上，机器人创企Figure AI创始人Brett Adcock宣布，2月21日，Figure将揭晓“公司历史上最重要的AI更新”。此前宇树科技开发的G1人形机器人通过“BeamDojo”强化学习框架，已实现走平衡木、负重穿越梅花桩等高难度动作。
2月17日14:33《电报解读》获悉“全球首例可实现雪地奔跑的人形机器人问世”，随即发文展开解读：随着人形机器人规模扩大，进入配套体系产业链公司有望实现盈利和估值双升，据高盛在研究报告中指出，到2035年，人形机器人行业市场规模将达到380亿美元（此前的预测为60亿美元）。本文提及雷赛智能已与国外先进企业联合开发成功关节模组相关产品，可应用于协作机器人及人形机器人等领域。2月19日、31日，雷赛智能强势涨停，5日最高27.93%。
2月18日21:42《狙击龙虎榜》追踪市场热点，指出无论是训练还是最终的全AI控制，机器人触觉都是不可或缺的，福莱新材公司拥有柔性传感器核心人才团队十余人，主要围绕柔性传感器设计、工艺、硬件、软件开发进行研究开发。截至2月21日收盘，其3日最高涨28.22%。
2月18日13:45《盘中宝》发布文章解读机器人灵巧手方向，文章指出：Optimus灵巧手的工程量可能会占到整机开发工程的一半，产业链上的各环节或迎来发展机遇。文章提及汉威科技，截至2月21日收盘，公司区间最高涨幅达51.37%。
此外，栏目还梳理了多家机器人概念公司大涨，具体如下：
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