日本1月核心消费者通胀率飙升至3.2%，创19个月来新高，叠加GDP超预期增长，市场对日本央行加息预期显著增强。经济学家普遍预测，年内至少加息一次，最可能在第三季度。受此影响，宏观对冲基金纷纷买入日元看涨期权，交易员也表示市场已重新尝试做空美元兑日元。尽管上周受美国通胀数据和俄乌和谈影响，日元一度承压，但市场看涨日元的整体方向并未改变，长期瑞士法郎兑日元下行期权也备受关注。

📈 日本1月核心通胀率达3.2%，创19个月新高，强化了日本央行可能提高利率的预期。

💹 日本经济在去年12月的季度中GDP同比增长2.8%，超出市场预期，进一步推动了加息预期的升温。

🏦 掉期市场预计日本央行在7月底前将基准利率再上调25个基点的可能性约为84%，9月前上调利率的可能性则为100%。

💰 宏观对冲基金本周持续买入日元兑美元、欧元和瑞士法郎等多种货币的看涨期权，表明市场看好日元走势。

🌍 尽管俄乌有望达成和谈导致瑞士法郎多头仓位可能平仓，但长期的瑞士法郎兑日元下行期权仍受到青睐。

财联社2月21日讯（编辑 马兰）日本周五公布了强劲的通胀数据，其1月核心消费者通胀率达到3.2%，创下19个月来的最快增速，进一步加强了市场对于日本央行加息的预期。

瑞穗证券市场经济学家Ryosuke Katagi表示，日本央行可能会认为，价格状况正朝着其目标一致的方向发展，因此可能将提高利率。

除此之外，日本经济在截至去年12月的季度中GDP同比增长了2.8%，大幅领先于市场预期，已经推动市场调高加息预期。大部分经济学家预测，日本央行今年至少再加息一次，最有可能在第三季度加息至0.75%。

这也推动市场买入日元。交易员表示，宏观对冲基金本周继续买入日元兑美元、欧元和瑞士法郎等多种货币的看涨期权。

野村新加坡高级外汇现货交易员Graham Smallshaw，市场已重新尝试做空美元兑日元，特别是在2月14日突破200日移动平均线之后，但规模尚小。他称，还看到有些基金寻求买入日元兑其他货币。

继续做多日元

日本1月通胀率升至19个月来新高，为日本央行今年进一步加息提供了基础。掉期市场现在预计，日本央行在7月底前将基准利率再上调25个基点的可能性约为84%，9月前上调利率的可能性则为100%。

美国银行亚太区G10外汇交易主管Ivan Stamenovic指出，亚洲市场已经急剧转变，看涨日元。日元兑美元和日元交叉盘均出现看涨情绪，但其看涨期权多数仍是战术性和短期性的。

Smallshaw则解释道，上周由于美国通胀数据强劲以及俄乌有望达成和谈的影响，日元承压下跌，日元兑美元下跌超过2%，日元兑欧元则一度下跌3%，这对看涨交易来说无疑是一次重大考验。

但他认为，虽然部分看涨日元的交易有所损失，但目前来看方向上并没有太大问题。而除了押注美元兑日元将继续下跌之外，长期的瑞士法郎兑日元下行期权也受到青睐，因为俄乌问题的解决将导致瑞士法郎的多头仓位平仓。