日本1月核心CPI同比上涨3.2%，高于预期，创下2023年6月以来最高水平，CPI同比涨幅更是达到4%，创两年新高，连续34个月超过日本央行2%的目标。通胀数据公布后，日元汇率先扬后抑，日本10年期国债收益率升至2009年以来最高水平，市场加息预期升温。虽然日本央行在1月已加息25基点，并讨论了继续收紧货币政策的可能性，但日本经济增长前景仍不明朗，全年GDP增速远低于2022年。日本央行将于3月19日召开下次货币政策会议。

📈 日本1月核心CPI同比上涨3.2%，高于预期，创下2023年6月以来最高水平；1月CPI同比涨幅达到4%，创两年新高，已连续34个月超过日本央行2%的目标水平，显示通胀压力持续存在。

💴 通胀数据公布后，日元兑美元汇率小幅走强后迅速转跌，表明市场对日本央行加息的预期较为复杂，短期内汇率波动性可能加大。

💰 日本10年期国债收益率一度升至1.55%，为2009年11月以来最高水平，表明市场对日本央行未来加息的预期有所升温，债券市场反应较为敏感。

🗓️ 日本央行在1月的货币政策会议上如期加息25基点，并讨论了继续收紧货币政策的可能性，称若未来的实际情况符合预期，将继续加息，调整货币宽松力度，释放了未来可能进一步收紧货币政策的信号。

日本1月通胀超预期上行，推升日本央行加息预期。

最新数据显示，日本1月份核心CPI同比上涨3.2%，高于上月的3%和经济学家预期的3.1%，创下2023年6月以来的最高水平；1月CPI同比涨幅达到4%，创下2023年1月以来的两年新高，已连续34个月超过日本央行2%的目标水平。

通胀数据公布后，日元兑美元汇率小幅走强0.15%，至149.39，但随后迅速转跌。日本10年期国债收益率一度升至1.55%，为2009年11月以来最高水平，表明市场的加息预期有所升温。

此前，日央行在1月的货币政策会议上如期加息25基点，并讨论了继续收紧货币政策的可能性，称若未来的实际情况符合预期，将继续加息，调整货币宽松力度。

日本央行在会议纪要中表示：

“从避免日元贬值和金融活动过热的角度来看，有必要调整货币宽松的程度，这两者似乎都是由过度的持续货币宽松预期造成的。”

不过，日本经济增长的前景仍不明朗。虽然最新公布的数据，日本2024年第四季度GDP数据好于预期，环比增长0.7%，年化增长2.8%，但全年GDP增速仅为0.1%，远低于2022年的1.5%。

公开信息显示，日本央行将于3月19日召开下次货币政策会议。