与明浩闲谈 2025.02.18
庄明浩，一个毕业之后就开始做一级市场的同龄人。
明浩和我聊了一个多小时，有很多见解我们有高度共识，有些观点我也是第一次听，所以我一一记录下来，作为生活闲谈，2025 的开篇。
屠龙之术和二级市场的年轻人
明浩自己有一个观点，在2015 年前后，入行做一级市场投资的年轻人，其实都有一种干一票大的然后上岸的想法，这是因为那些年里市场上所有的故事都是这么写的，他们不知道过去这个行业遭过的霜冻，也没有预料到之后十年的不景气。当移动互联网新兴的时候，大家都在讨论，需求，用户，增长，产品，这些仿佛是一身屠龙之术，但是当时代不再的时候，空有屠龙之术却没有了龙。
而在这其中的年轻人，他用了“药渣”这个词，一批又一批的年轻人被安置在某一个特定的行业，燃烧自己，当这个行业不景气的时候，没有钱投资的时候，他们就只能赋闲。这多少也是有些无奈。
其实屠龙之术，我也有这个感觉，从电商精细化运营到今天投放全黑盒，从人货场的迭代，到今天价格是流量最重要核心关键，仿佛当年学的在今天也可以被轻易取代了。但是我和明浩最终有一个共识，可能屠龙之术在相同的场景在没有了用武之地，但是换一个地方，可能也能发光，就像 AI 的应用，也需要回到场景需求，产品迭代，用户增长。在海外的电商兴起的时候，也需要看 KOL 管理，内容升级，投流运营。拓圈，还是很重要。
细分市场业务中中国的结构性机会
明浩目前在趣丸，这是一家做游戏语音的公司，用户稳定，天花板明显，但是真的赚钱。他和我形容全国手游用户，打团战的就会需要语音交流，他们的用户就是那批重度王者荣耀类的游戏用户中愿意开口也愿意付费的人，1000 万左右，但是人群稳定，非常赚钱。我不禁想到，中国真的是很绝的一个国家，因为人口基数，所以再小的机会如果可以垄断，那也是能有高毛利的。
AI 大模型和 AI应用
大模型是太阳，是能源，如何能更好地产生应用，非常取决于导管本身是不是能帮助能源本身完成收敛和稳定。
搜索是AI 应用中最容易想到的场景，目前有人在做商业搜索，AI 算法推荐，也有人通过埋点或者 hack 对于大模型进行影响，最终产生对自己有利的结果。有一个挺疯的点是，我们提到 Anker 的 PDD 上的 PDP 已经开始使用 DeepSeek 和豆包推荐的主图封面，不得不说，不同时代下，就是会有不同的内容。
知识体系管理，是一门艺术，也是一门生意，AI 的介入起到对于创作者帮助这件事情是必然也是必须。
聊到 AI 6 小龙的时候，我们也都很同意，在一个未收敛，不稳定的技术之下，大家不要事后诸葛说探索的人有哪些是不对的，毕竟在大时代背景都不稳定的情况下，个体的决定多少是要靠运气才能看到是不是能上船的，凡事说自己料事如神的，我自己觉得都是骗子。
字节本身的惯性和恶
说到移动互联网和今天的 AI，字节必然是会被提起的，明浩用火星人来形容张一鸣，没有情绪，只有理性，在这样的创始人的带领下，他带出了字节和抖音，但是真的可以完全和情绪不产生关系吗，显然很难，因为今天的抖音早就成为了群众的情绪的一部分，所以你看 All hands meeting，所以你看 PR 被推倒了风口浪尖，封掉张兰，汪小菲，封掉内容作假的账号，这些都是字节的自救，只是当组织足够大的时候，没有那么容易掉头。
人
我总是喜欢最后落回到人这个话题本身，明浩作为 15 年+的投资人，创业者，跟过不同的老板，也见过不同的人，我们聊到王思聪，他说，校长是一个早就知道自己应该扮演什么样的角色，并且清楚知道自己应该如何扮演，也愿意去扮演的好人。我们聊到普世价值上人的善恶与成功，他说，这世界上很多人你喜欢的，大概率做不了大哥，可能也不会特别成功，真正能成功的也不一定是你喜欢的人。
所以其实都是选择。还要感谢潘乱@潘乱
Yuan Ding
@rosicky311_明浩
