近期，各大国际投资机构向美国SEC提交13F报告，披露了截至2024年12月31日的第四季度持仓情况。
2024年四季度，“股神”巴菲特加仓了西方石油(OXY.US)；段永平与巴菲特“神同步”；桥水逐步止盈科技股；贝莱德与桥水的操作截然相反，全面加注“美股七巨头”；“大空头”Michael Burry买入拼多多(PDD.US)。
巴菲特加仓西方石油
根据已公布的13F文件，截至2024年四季度末，伯克希尔·哈撒韦美股持仓总市值约为2670亿美元，较三季度末的2660亿美元小幅上升。
具体来看，伯克希尔在四季度新进了1只证券，加仓了5只证券；同时清仓了3只标的，减持了8只证券。其中，前十大持仓标的占总市值的89.72%，包括 苹果(AAPL.US) 、美国运通(AXP.US)、 美国银行(BAC.US) 、可口可乐(KO.US)、雪佛龙(CVX.US)、西方石油(OXY.US) 、 穆迪(MCO.US) 、卡夫亨氏(KHC.US)、 安达保险(CB.US)和 德维特(DVA.US) 。
苹果(AAPL.US) 仍是伯克希尔的第一大重仓股，截至2024年四季度末持有3亿股，持有市值达到751.26亿美元，占投资组合比例约为28%，持仓数量较上季度没有变化。
伯克希尔对第二大重仓股 美国运通(AXP.US) 的持股也没有变化，仍持有1.52亿股；期末持有市值为449.97亿美元，占组合比例的16.82%。
但是，伯克希尔在2024年四季度大举减持了美国银行1.17亿股，持股数量降至6.80亿股；期末持有市值为298.96亿美元，占组合的11.17%，为第三大持仓。2024年三季度公司就减持了美国银行2.35亿股，但并没有对持续减持给出解释。
在前十大重仓股里面， 西方石油(OXY.US)成为伯克希尔唯一加仓的标的。2024年12月，伯克希尔以约46美元/股的价格增持了西方石油近890万股普通股，耗资约4亿美元。同时，根据近期披露的文件，伯克希尔在2025年2月7日以46.8195美元/股的价格增持了西方石油76.30万股普通股，耗资约3572万美元。在这笔交易以后，伯克希尔最新持有西方石油普通股总数增至2.65亿股。
伯克希尔在去年四季度唯一新建仓的标的是酒业巨头星座品牌(STZ.US)（Constellation Brands），买进了562.43万股，期末持股市值为12.43亿美元。
同时，伯克希尔还增持了达美乐比萨(DPZ.US)110.47万股，持股数量增至238.20万股，持有市值为10亿美元；还加仓了游泳池和水疗中心产品供应商 Pool Corp(POOL.US) 共计19.46万股，持股增至59.87万股，期末持有市值为2.04亿美元；另外还加仓了威瑞信(VRSN.US)、Sirius XM(SIRI.US)。
此外，伯克希尔在2024年四季度猛砍仓 花旗集团(C.US)超七成，减持了4060.53万股，持股降至1463.95万股，持有市值为10.30亿美元；还减持了 第一资本信贷(COF.US)、特许通讯(CHTR.US)、 Louisiana-Pacific(LPX.US) 、Nu Holdings(NU.US)等多只股票。
另外，伯克希尔还清仓了二季度新进的标的 Ulta美容(ULTA.US)，还卖掉了SPDR标普500指数ETF、先锋领航标普500ETF等标的。
段永平与巴菲特“神同步”
段永平最新千亿持仓曝光，加仓 拼多多(PDD.US) 、 西方石油(OXY.US) 、阿里巴巴(BABA.US)三家公司。
段永平在美国管理的一个投资账户此前被网友们挖出，机构名为“H&H International Investment”。H&H提交的最新数据显示，截至2024年四季度，持有8只美股，持仓市值145.16亿美元，约合人民币1053亿。
苹果仍是段永平的头号重仓股，截至2024年四季度末，其管理的H&H持有苹果的市值达102.33亿美金，持仓占比为70.50%，但较上季度减持1190万股。
此外，H&H持有伯克希尔B的市值16.41亿美元，持仓占比为11.31%。相较三季度末，段永平管理的H&H四季度减持 苹果(AAPL.US) 、 伯克希尔-B(BRK.B.US) 、 谷歌-C(GOOG.US) 、迪士尼(DIS.US)、 Moderna(MRNA.US) ；增持 拼多多(PDD.US) 、 西方石油(OXY.US) 和 阿里巴巴(BABA.US) 。在加仓西方石油的操作上，与巴菲特同步。
桥水逐步止盈科技股
截至2024年四季度末，桥水基金总持仓规模达218亿美元，较三季度增长了41亿美元。
桥水基金在2024年四季度对美股六大科技巨头——谷歌-A(GOOGL.US)、英伟达(NVDA.US)、 Meta Platforms(META.US) 、微软(MSFT.US)、 苹果(AAPL.US) 和亚马逊(AMZN.US)均进行了大手笔卖出。其中，对苹果减仓幅度达到40%，对英伟达的减仓幅度达到26%，对亚马逊的减仓幅度接近35%。
具体来看，桥水基金减持了英伟达125.7万股，同时，谷歌A也被减持了75.8万股。此外，META、微软、苹果和亚马逊也均遭到不同程度的减持，分别减持了18.1万股、20.3万股、49.2万股和41.5万股。
桥水基金创始人瑞·达利欧日前表示，目前AI相关的资产价格贵且叠加利率高企的环境，正如1998、1999年科技泡沫时的情形，这种状况下市场风险不容忽视。
桥水基金在2024年四季度建仓买入了15.4万股特斯拉(TSLA.US)，季末持仓市值逾6200万美元。此外，桥水基金还增持了多只其他股票。其中，PayPal(PYPL.US)被增持了113.7万股，eBay(EBAY.US)被增持了149.9万股。
除了个股，标普500ETF-iShares(IVV.US)被减持了18.3万份，核心MSCI新兴市场ETF-iShares(IEMG.US)也被减持了12万份。
在增持方面，桥水基金买入了标普500ETF-SPDR(SPY.US)近740万份，增持幅度高达883%。
贝莱德加注“美股七巨头”
截至2024年四季度末，贝莱德持仓股的总市值为4.94万亿美元，相较于前一季度的4.76万亿美元环比上涨1.94%。
贝莱德在2024年四季度新建仓342个标的，加仓3336个标的，清仓176个标的，减持1347个标的。
与桥水基金截然相反，贝莱德全面加仓了“美股七巨头”，对这七家公司的股票“雨露均沾”地加仓了1至3%左右，并使其全部进入自己的前十大持仓。
从持仓比例变化来看，贝莱德在2024年第四季度的前五大买入标的为： 特斯拉(TSLA.US) 、亚马逊(AMZN.US) 、博通(AVGO.US)、 英伟达(NVDA.US) 、 苹果(AAPL.US)。前五大卖出标的包括：联合健康(UNH.US)、 可口可乐(KO.US) 、埃克森美孚(XOM.US)、Elevance Health(ELV.US)、赛默飞世尔(TMO.US)。
值得注意的是，贝莱德在2024年四季度清仓了超微电脑(SMCI.US)。
高盛大举加码比特币
高盛在2024年四季度大幅增加了比特币(BTC.CC)交易所交易基金(ETF)的持有量。截至2024年四季度末，该公司持有价值12.7亿美元的 比特币ETF-iShares(IBIT.US) ，总计24,077,861份。这比之前的申报(2024年7月至9月)增加了88%。iShares比特币信托ETF允许机构投资者在不直接持有比特币的情况下获得比特币敞口。
此外，高盛披露了2.88亿美元的富达智慧起源比特币基金(FBTC)股份，总计3,530,486份，比上一季度增加了105%。
此外，高盛通过减少或平仓一些规模较小的比特币ETF衍生品头寸来调整其加密货币敞口。截至2024年12月31日，该公司持有价值1.57亿美元的IBIT看涨期权，价值5.27亿美元的IBIT看跌期权和价值8400万美元的FBTC看跌期权。
“大空头”建仓拼多多
电影《大空头》的华尔街原型，对冲基金管理人Michael Burry在2024年第四季大幅减持 阿里巴巴(BABA.US) 和 京东(JD.US) ，新建 拼多多(PDD.US) 仓位。
Scion Asset Management LLC的13F报告显示，该对冲基金2024年末减持20万份京东ADR，减持幅度达40%；减持5万份阿里巴巴ADR，减持幅度25%。
买入7.5万份拼多多ADR；百度(BIDU.US)持仓不变。
最新申报未见之前建立的看跌期权。
截至2024年四季末，中概股约占Burry披露总持股市值的53%，低于前季的65%。
编辑/danial
