印象中關於利用周期賺錢是在20多年前在電視上聽香港的玩具大王蔡志明的訪問中提到的, 后來看李嘉誠的訪問中也有提到, 不過哪時自己太迷巴菲特及林奇, 信奉尋找10倍股, 長期持有成長股, 剛入股市時的確是找到不少10倍, 百倍股的, 不過自己沒有一隻拿得住, 哈哈. 哪時唯一懂的就是大周期, 中國經濟持續向好, 其他的周期哪時基本上都是不了解及覺得不是行內人你了解的不清楚, 感覺工業及商品股非常難投資, 金融地產相對容易把握些.
后來在博客上看到Sosme看他根據行業周期來買賣石油設備的相關股票, 就跟著學習一下, 也賺了些小錢, 開始對不同行業產生興趣, 可惜當年的對估值的偏見比較嚴重錯過不少大牛股, 艾教主寫的東西也太玄, 沒有看懂白酒, 后來管我財跟別人提到他有朋友靠52周(一年)新高法賺了幾個億, 賺錢遠比財主多, 自己也跑去研究了幾年, 不過開始的實測成績一般, 到16年左右開始弄明白一些了, 哪時主要是工作太忙, 二來手上沒有什麼軟件去幫你選股. 本來之前雪球弄了一個, 后來它又取消了, 所以雪球發展不起來是有原因的, 專門弄垃圾, 推薦水貨大V.
16-17年發現所謂的52同新高法是根行業周期結合起來的, 行業周期底部漲起來一段時間到突破首次一年的新高時買入, 如果結合財報, 會發現這些股票的盈利都已經開始環比復甦3季度以上了, 有研究行業的基金在底部就開始戒入了. 其實為什麼用一年新高呢, 因為哪時全部財經網站及報紙只有一年新高的報導, 沒有半年, 季度的, 不像現在大多軟件上都有找到相關的數據了.
以上說了一堆廢話開始步入正題, 根據自己20多年的經驗及統計分析, 發現人生要成巧及賺錢就要順勢而為, 簡易就是要選對行業及周期, 買對相關的資產, 否則人生基本上不可能成功. 周期在劃分上要分幾個, 1是成熟行業的周期, 2是新興行業及新興市場的周期, 3是股市的周期, 國家的大周期簡單來說就是政局穩定的國家, 有和平發現的空間及保障個人的利益, 否則投資都是白說.
港股的股市的周期基本上在5年左右, 你在底部買入行業龍頭或ETF到高位賣掉基本可以賺2-5倍左右的空間, 這個操作相對也是容易的, 但是要有耐心, 而新興行業的周期一般都是10-20年為一單位, 成熟行業的股票一般都是7-10年左右為一個周期, 你在底部買入到高估時賣, 基本上可以賺10倍以上,上一次的牛市 19-21的金屬商品, 汽車, 航運這些成熟周期大多都有10倍左右的利潤空間. 人生只要把握住2-3次左右就可以財務自由了. 近幾年的電力及煤炭你在底部買其實不少也有10倍, 像陝煤, 兗能, 中廣核新能源等. 這些傳統行業的周期還是容易把握的, 你看月線是否橫盤了幾年, 業績是否開始整個行業都有改善都可以分析出來.
第二是新興行業(市場)的周期, 其實這類你說容易也是容易的, 你說難也是難, 新興行業你買中了龍頭及拿得住基本都可以賺幾十倍-1000倍的空間, 其實這個在中港股市都不少, 美國就更多, 新興行業的一般在10-20年左右, 像80-00年代的個人電腦, 香港的房地產, 銀行, 基本都漲了上百倍. 90年代未到科網到00的泡沫, 除了美國的科網外, 聯想在香港也漲了幾百倍, 關鍵你要買了拿得住. 然在泡沫爆破后, 互聯網真正發展起來時02-12年這十年, 亞馬遜, 蘋果, 谷歌, 百度, 騰訊, Ctrip等也漲了幾十倍, 然後移動互聯開始后, 也是一堆互聯網巨頭漲了幾十到幾百倍. 像特斯拉在2010年上市, 如果能拿住也是有幾百倍回報, 英偉達有幾千倍的回報.
2000- 2018 在中國這個新興市場的汽車, 消費股, 家電, 房地產, 白酒等也是漲了幾十到幾百倍, 在澳門的博彩也有類似的回報, 但是大部份人都是錯過了, 中國的光伏及電力設備其實在上市時, 買入國電南端, 特變電工, 隆基等拿到2021的高峰也有100倍的回報.
投資這類的新興行業中的選股, 其實沒有大家想像中的哪麼難, 在幾十年前茅台, 保利, 格力, 美的, 蘋果, 英偉達, 特斯拉, 騰訊,谷歌, facebook, 這些都很出名的了, 基本上大多上市時都是行業中的老大, 老二, 大多數人都買過, 主要的難度是拿不住, 因為當然不少是漲完幾年就回落橫盤幾年, 然後又暴漲. 當然也有些一直漲的, 只是比較少, 像英偉達的漲幅主要是18-24年這段, 如果你錯過這段, 大牛股基本上也只跟係沒什麼關係了.
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