热点要闻
美国至1月25日当周初请失业金人数20.7万人，预期22万人，前值22.3万人；第四季度实际GDP年化季率初值2.3%，预期2.6%，前值3.10%；第四季度核心PCE物价指数年化季率初值2.5%，预期2.5%，前值2.20%。
一系列数据出炉后，三大期指未见大幅波动，纳指期货涨0.5%，道指期货跌0.13%，标普500期货涨0.24%；明星科技股财报季尚未结束，盘后苹果、英特尔财报来袭。
量子计算概念股盘前普涨， SEALSQ Corp (LAES.US)涨超6%， Rigetti Computing (RGTI.US) 涨超3%， 昆腾 (QMCO.US) 涨近3%.
核电概念股反弹， NANO Nuclear Energy (NNE.US) 涨超4%、 Vistra Energy (VST.US) 涨近4%， Constellation Energy (CEG.US) 涨3%。
特斯拉盘前上涨4%，Q4业绩逊于预期但FSD点燃乐观情绪
1月29日周三美股盘后， 特斯拉 (TSLA.US) 发布了2024年四季度财报，财报从营收、盈利、每股收益、毛利率、核心汽车业务收入等各项指标上均弱于市场预期。但特斯拉展望汽车业务今年会重拾增长，投资者对新车型上半年将开始生产，以及公司继续推进自动驾驶技术的承诺，股价盘前上涨4%。此外，特斯拉表示，在第四季度，单车销售成本达到了历史最低水平，低于35,000美元，这主要得益于原材料成本的改善。特斯拉预计2025年资本支出超过110亿美元，市场预估为108.8亿美元。特斯拉还预计2026、2027财年的资本支出将超过110亿美元。截至发稿，特斯拉涨4%。
联合包裹盘前跌逾14%，Q4营收及2025年营收指引逊预期
联合包裹 (UPS.US) 盘前跌幅扩大至逾14%。该公司第四季度营收253亿美元，市场预估253.9亿美元；第四季度调整后每股收益2.75美元，市场预估2.53美元。UPS预计2025年营收约为890亿美元，市场预估为949亿美元。UPS计划到2025年回购约10亿美元。
IBM盘前涨超9% ，Q4业绩、指引超预期，AI产品需求强劲
IBM Corp (IBM.US) 公布2024年Q4总营收同比增长1%至176亿美元，市场预期175亿美元；调整后每股收益为3.92美元，市场预期3.74美元。软件部门是IBM规模最大、增长最快的部门，第四季度营收增长了10%，达到79.2亿美元。软件业务的扩张得益于Red Hat业务增长16%。IBM于2019年收购了Red Hat。IBM咨询部门营收连续第四个季度下滑，至51.8亿美元。首席财务官Jim Kavanaugh表示，客户继续将资金从传统咨询项目转移到以人工智能为重点的项目。值得注意的是，IBM预计新财年营收将强劲增长，人工智能相关订单将大幅增加。截至发稿，IBM盘前涨超9% 。
马克·扎克伯格：Threads月活用户超过3.2亿
Meta Platforms (META.US) CEO马克·扎克伯格表示，Threads月活用户超过3.2亿，预计2025年Threads上的广告不会成为收入增长的重要推动因素。WhatsApp在美国的月活用户超过1亿。并表示，公司新增员工将流向那些人工智能（AI）项目，Meta人工智能月活用户已超过7亿。预计将在2025年加快MTIA芯片的采用，随后将在明年将定制芯片扩展至训练工作负载，以进行排名和推荐。
微软CEO：DeepSeek有真创新，很快就能在微软AI电脑Copilot+ PC上运行
微软 (MSFT.US) CEO纳德拉在电话会上强调，DeepSeek R1模型目前已可通过微软的AI平台Azure AI Foundry和GitHub获取，并且很快就能在Copilot+电脑上运行。纳德拉称DeepSeek“有一些真的创新”，AI成本下降是趋势：“缩放定律（Scaling Law）在预训练和推理时间计算中不断积累。多年来，我们已经看到了AI训练和推理方面的效率显著提高。在推理方面，我们通常看到每一代硬件的性价比提高2倍以上，每一代模型的性价比提高10倍以上。”不过，因Azure等微软云收入增长均放缓，微软盘前下跌超4%。
软银正商谈向OpenAI投资最高达250亿美元
据英国金融时报，日本软银集团(ADR) (SFTBY.US) 正就向ChatGPT开发商OpenAI投资150亿美元至250亿美元进行初步谈判。这笔潜在投资可能使软银超过微软，成为OpenAI最大的支持者。消息称，这将是软银向“星际之门”(Stargate)项目150亿美元投资承诺之外的补充。“星际之门”是软银创办人孙正义与OpenAI在美国得州成立的合资企业，旨在建设数据中心和其他人工智能基础设施。双方计划在“星际之门”项目共同部署1000亿美元，并在4年内投资最高达5000亿美元。
ServiceNOW盘前大跌超10%，业绩未达预期引发市场担忧
近期， ServiceNow (NOW.US) 发布了四季度财报，虽然调整后的每股收益（EPS）为3.67美元，略高于分析师的预期3.6美元，但仍然未能满足分析师对3.68美元的更高预期，这一结果引发投资者的不满，导致该股在盘后交易中暴跌8.19%。在这样一个瞬息万变的商业环境中，ServiceNOW所面临的挑战不仅仅是业绩的波动，更是如何在竞争激烈的云计算市场中保持领导地位。
卡特彼勒盘前跌近5%，第四季度营收162.2亿美元同比下降5%
卡特彼勒 (CAT.US) 公布2024年第四季度和全年业绩。卡特彼勒第四季度营收162.2亿美元，同比下降5%，预估167.2亿美元；调整后每股收益5.14美元，上年同期5.23美元，预估5.05美元。每股收益5.78美元，上年同期5.28美元。
DeepSeek面临安全考验，奇安信：僵尸网络进场，防范难度加大
随着DeepSeek(深度求索)引发海内外空前的高度关注，春节期间，多位用户反馈，难以正常登录和使用DeepSeek，时常宕机。从网络安全公司奇安信获悉，针对DeepSeek线上服务的攻击烈度突然升级，其攻击指令较1月28日暴增上百倍。奇安信Xlab实验室观察到至少有2个僵尸网络参与攻击，共发起了两波次攻击。
全球宏观
关税担忧刺激避险需求，黄金期货上涨
避险需求推动黄金期货上涨，连续合约上涨0.9%至每盎司2,794.90美元。分析师里卡多·埃文杰利斯塔表示，尽管美联储主席鲍威尔的言论暗示，由于持续的通胀风险和强劲的就业市场，利率可能在更长时间内保持在较高水平，但美债收益率的反应温和，这对金价有利。避险黄金的上涨可能反映了投资者对特朗普政府保护主义政策潜在后果的担忧。对墨西哥和加拿大征收25%的关税将于周六生效。他补充称，这种潜在的通胀环境对黄金有利，吸引了在经济不确定性中寻求保护的投资者的避险资金。
“新美联储通讯社”：通胀和增长都不确定，美联储进入“等等看”模式
华尔街日报记者Nick Timiraos指出，美联储已暂停连续降息的步伐，进入观望阶段，以评估是否需要进一步下调利率。周三，美联储暂停降息，将基准联邦基金利率维持在约4.3%，相比去年9月的5.3%已有显著下降。美联储主席鲍威尔在新闻发布会上表示，由于当前利率水平已较去年有所放松，因此“不急于调整政策立场”。Timiraos表示，这一表态意味着，美联储在3月会议上可能不会采取新的行动，而是否进一步降息，将取决于通胀的实际进展或劳动力市场的意外疲软。
欧佩克+准备联合应对特朗普，沙特能源部长“私会”多位同行
哈萨克斯坦周三表示，由主要产油国组成的欧佩克+集团将讨论美国总统特朗普为提高美国石油产量所做的努力，并就此事采取联合立场。特朗普上周呼吁沙特和欧佩克降低油价。欧佩克+尚未做出回应，但五名欧佩克+代表表示，2月3日召开的欧佩克+联合部长级监督委员会会议不太可能调整其目前的计划，即从4月开始增产。另外两人表示，现在下结论还为时过早。
欧洲央行如期降息25bp，欧元区2024年末重陷经济停滞同时失业率上升
欧洲央行将存款利率下调至2.750%，将边际贷款利率下调至3.150%，将主要再融资利率下调至2.900%，均符合市场预期。欧洲央行不预先承诺任何特定的利率路径，管理委员会随时准备调整所有工具。交易员们保持对欧洲央行降息押注不变，预计今年还将降息70个基点。欧洲央行和欧洲各国政策制定者曾希望，通胀降温和工资快速上涨将刺激消费者支出强劲增长，从而推动2024年的经济复苏。但许多家庭仍然选择储蓄而不是消费，而企业也不愿投资，表明在日益动荡的经济和政治环境中，他们对未来前景仍不确定。
美股盘前成交额TOP20
美股宏观事历提醒
（以下均为北京时间）
23:00 美国12月成屋签约销售指数月率
23:30 美国至1月24日当周EIA天然气库存(亿立方英尺)
编辑/Rocky
