在DeepSeek冲击算力之际，关于DeepSeek的发展将会推动和催化AI应用推理的快速落地的声音也是甚嚣尘上。
今日，美股AI应用股全线大涨， Gitlab(GTLB.US) 涨近9%， 阿莎娜(ASAN.US) 、 Shopify(SHOP.US) 等涨超8%， Elastic(ESTC.US) 、 Confluent(CFLT.US) 涨超7%， MongoDB(MDB.US) 等均涨超6%。
平安基金基金经理林清源表示，DeepSeek通过“低成本+开源”模式，加速了AI普惠化，其技术突破推动行业从“集中式算力依赖”转向“分布式智能普及”，这类似于电力革命催生家电、工业设备迭代。
投资者可关注三大方向：一是算力基建芯片、服务器、液冷等硬件，将受益于国产替代与成本优化需求；二是数据要素，垂类数据资产（医疗、金融）因模型训练需求价值凸显；三是应用创新，端侧设备（AI眼镜、耳机）和智能体（Agent）将随着算力成本的下降而爆发，今年已经在验证这个逻辑。
创金合信科技成长基金经理周志敏认为，DeepSeek火爆出圈，有望加速降低AI的使用成本，从而催生应用端百花齐放，蓬勃发展。
里昂则认为，DeepSeek表现出了良好的性能，并且训练和推理成本相对较低，这将有助于AI应用的普及及加速AI货币化进程，最终有利于边缘AI设备的发展。
哪些公司有望受益？
此前，国盛证券表示，2025年有望迎来AI应用绽放时刻。
展望2025年，如何寻找AI应用潜力股呢？富途资讯此前整理了部分“AI+”的软件股，供牛友们参考：
其中包括，AI+数据分析的 Palantir(PLTR.US) 、 Cellebrite(CLBT.US) 、 Elastic(ESTC.US) ，其中前两家今年累计升逾310%、140%，而最后一家仍录得下跌；
AI+云服务的 ServiceNow(NOW.US) 、 康沃系统(CVLT.US) 、 Datadog(DDOG.US) 、 Cloudflare(NET.US) 、 Snowflake(SNOW.US) 、 MongoDB(MDB.US) 、 Confluent(CFLT.US) 、 Gitlab(GTLB.US) 、 Fastly(FSLY.US) ；
AI+数字广告与营销的 Applovin(APP.US) 、 The Trade Desk(TTD.US) 、 Digital Turbine(APPS.US) 、 Klaviyo(KVYO.US) 、 Zeta Global(ZETA.US) 、 Braze(BRZE.US) 、 Adobe(ADBE.US) 、 Twilio(TWLO.US) 、 Life360(LIF.US) ；
AI+企业解决方案的 Doximity(DOCS.US) 、 Workday(WDAY.US) 、 自动数据处理(ADP.US) 、 Zoom视频通讯(ZM.US) 、 SAP SE(SAP.US) ；
AI+项目管理的 monday.com(MNDY.US) 、 Atlassian(TEAM.US) 、 Smartsheet(SMAR.US) 、 阿莎娜(ASAN.US) ；
AI+销售与营销平台 HubSpot(HUBS.US) 、 赛富时(CRM.US)
AI+物联网的 Samsara(IOT.US) ；AI+在线教育 多邻国(DUOL.US) 。
值得注意的是，此前文章也表示，高盛预计2025年，投资者将从AI基础设施转向更广泛的AI“第三阶段”应用推广和变现。对此，高盛针对AI浪潮的第三阶段，提供了一篮子股票，其中包括：
数字银行解决方案供应商 Q2 Holdings(QTWO.US) 、企业数据管理应用软件供应商 康沃系统(CVLT.US) ，这两家公司年内股价已翻倍；
网络安全巨头 飞塔信息(FTNT.US) 、广告行业巨头 Meta Platforms(META.US) 、云计算巨头 Nutanix(NTNX.US) 、 ServiceNow(NOW.US) 等均涨超50%；
此外还包括在线汽车平台 CarGurus(CARG.US) 、美国二手车在线拍卖公司 ACV Auctions(ACVA.US) ；知识引擎平台 Yext Inc(YEXT.US) 、云存储公司 Box Inc(BOX.US) 、全球软件巨头 欧特克(ADSK.US) 、云软件巨头 赛富时(CRM.US) 、市场营销公司 HubSpot(HUBS.US) 、云监控和分析软件公司 Datadog(DDOG.US) 、云加速服务商 Cloudflare(NET.US) 等。
另外，美银美林认为，如果DeepSeek的技术能够真正降低AI推理的成本，那么 苹果(AAPL.US) 将凭借其在边缘AI技术上的优势长期受益，有望成为拥有“口袋里的LLM”的终极选择。
而除了苹果，像 小米集团-W(01810.HK) 这样的科技巨头，也可能会在这一趋势中找到新的发展机遇。尽管美银美林没有在报告中提及小米，其看多的逻辑同样适用于小米。小米一直以来都在积极布局AI和物联网领域，其产品线涵盖了智能手机、智能家居设备等多个领域。
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编辑/Somer
