近期业内对AI领域观点趋同，认为端侧和Agent是共识。短期内，大型云服务提供商的资本开支计划将影响AI硬件市场，字节跳动的动向尤为关键。尽管短期硬件面临利空，但其“现实”业绩支撑了信仰。若直接转向应用，可能导致部分资金流失。字节对DS抢占C端流量入口高度敏感，可能加大春节营销力度和资本开支。大厂的反击或集中在算力投入，以保持模型领先，算法突破具有偶然性，难以模仿。算力成为唯一可竞争领域，大厂不继续投入算力将面临永久落后。在AI未实现ASI或AGI的前提下，大厂不会自废武功。

💡业内共识：端侧和Agent是AI发展的重要方向，短期内云服务商资本开支计划及字节跳动动向将影响AI硬件市场。

💪AI硬件信仰：AI硬件因其“现实”业绩而存在信仰，直接转向应用可能导致部分资金放弃硬件，出现“价值真空期”。

🔥大厂博弈：大厂或通过加大算力投入来保持模型领先，算法突破具有偶然性，难以复制，算力成为唯一可竞争领域。大厂不继续投入算力将面临永久落后。

🎯字节敏感：字节对DS抢占C端流量入口高度敏感，可能通过加大春节营销力度和资本开支进行反击。

1、这两天我看了业内所有有影响力的大神或者Kol的观点（那种外行大v带节奏的不算），基本上和我之前对DS的观点一样。当然不排除DS还有一些东西是超过大部分人认知之外的，这几天不妨让子弹飞一会。
2、有人说短期，短期就更简单了，因为NV的大客户就是那几家csp，未来一段时间会陆续公布资本开支计划（Meta已经公布），如果还是和以前节奏一样那短期就没影响。尤其观察字节动向，国内消息传得快，过几天就会见分晓。
3、共识肯定是端侧和Agent。我昨天也加大了对这两个领域的配置来对冲。但明知道短期利空硬件的情况下依然保留，就是基于第一条的认知。
4、Ai硬件之所以有信仰，是因为其是“现实”，一直有业绩。如果所有直接硬转到应用，可能会使部分资金放弃信仰，毕竟应用还暂时没有业绩（类似机器人的主题投资）可能会让部分风险偏好较低的资金对Ai出现“价值真空期”。
5、私认为字节应该非常敏感，尤其是看到DS抢了豆包C端流量入口，这一点是万不能忍的。估计春节营销力度会空前，资本开支也不会马虎。
6、大厂的反击？除了加大算力投入使得模型再次领先DS一个数量级以外还有什么办法暂时想不到，毕竟算法突破这种属于偶然随机事件。想想看难道大厂甘愿跟在DS后面模仿么？这件事我觉得反而会加大Ai军备。当然labs和各种社群开心了，他们短期内会追随DS。
总结一下：只有算力可以卷，而算法只能跟随和模仿想卷也没办法。大厂们处于这种博弈困境之下如果不继续卷算力就意味着永久落后于DS，在Ai未实现ASI或AGI的前提下，再加上DS显而易见的短板（算力封锁），很难想象大厂会自废武功。

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